算力规模持续扩容，电力刚性需求大幅攀升，“AI的尽头是电力”已成为行业共识。在全球能源结构加速低碳转型的大背景下，算力产业和绿色电力的深度耦合、双向融合已成为必然趋势，也成为支撑人工智能产业可持续发展的核心底座。 2026年3月算电协同首次纳入政府工作报告，这标志着算电协同战略高度实现了从技术探索到国家顶层设计的跃升，这不仅是“东数西算”工程的深化，更是解决AI时代“电力成本”与“绿电消纳”两大核心瓶颈的必由之路。兴业证券指出，依托我国的电力成本优势，算电协同大有可为，并将大幅提升我国AI产业的差异化竞争力。 支撑AI发展的核心底座，算电协同正成为新质生产力重要一环（受益概念股）如下： 一、绿电 + 算力一体化（核心龙头） 豫能控股（001896）：火电 + 绿电 + 算力一体化，收购合盈数据，打造 “源网荷储 + 智算”，算电一体情绪龙头。 协鑫能科（002015）：唯一 “电力 + 算力” 双主营，虚拟电厂容量 3GW+，绿电 - 算力闭环，参与电网调峰。 金开新能（600821）：布局新疆、乌兰察布智算中心，推进 “绿电直供 + 算电协同” 零碳 AIDC。 三峡能源（600905）：央企绿电龙头，风光装机 60GW+，直供算力中心，低成本绿电 + 长协保障。 中国能建（601868）：“绿电直供 + 智能电网 + 算电协同” 三位一体，为数据中心提供绿电供应。 二、电网调度 / AI 算力平台（技术核心） 国电南瑞（600406）：电网 AI 调度市占率 60%+，国家算力网核心建设方，全链条覆盖。 四方股份（601126）：电力调度 AI + 虚拟电厂，适配算力中心精准调峰。 南网数字（301638）：南方电网旗下数字化平台，源网荷储一体化试点核心载体。 三、数据中心供电 / 液冷 / 储能（硬件支撑） 中恒电气（002364）：HVDC 电源龙头，智算中心高压直流供电核心供应商，助力算电协同。 科华数据（002335）：UPS + 液冷 + 储能，为智算中心提供供配电 + 温控一体化方案。 易事特（300376）：储能 + 数据中心 + 绿电，算电协同综合解决方案提供商。 金盘科技（688676）：干式变压器龙头，适配 AI 高密算力中心，低损耗高稳定。 四、综合能源 / 解决方案（落地实施） 华自科技（300490）：源网荷储 + 算电协同 + 零碳供电，聚焦算力枢纽节点拓展。 恒华科技（300365）：为数据中心提供综合能源解决方案，服务算电协同。 同力日升（605286）：布局储能装备 + 储能电站，探索算电协同智能调度。 城地香江（603887）：能源顶层设计 + 算力一体化，与华为合作算电协同方案。 |
