一直以来，市场高度关注特斯拉第三代人形机器人Optimus的量产进度，此前马斯克给出今年7月底、8月份时间指引，当前仅剩1个月左右的时间。 根据媒体报道，特斯拉或已做好大规模量产的准备，自动化设备供应商盟立集团和亚洲光学拟下半年全力冲刺Optimus量产工作，关节模组、谐波减速器等零部件已经开始供应。 随着特斯拉人形机器人逐渐进入量产阶段，产业链迎来重大进展，这拉动部分领域的需求。 1、特斯拉人形机器人大动作，积极准备下半年量产 在特斯拉业务版图中，机器人"人形机器人将扮演着至关重要的角色，以至于马斯克不断引导市场认可特斯拉作为机器人公司的定位。 2025年9月，特斯拉发布“宏图计划”第四篇章（Master Plan Part IV），其中人形机器人和人工智能就成为核心要素。 “宏图计划”第四篇章则通过整合AI、自动技术、大规模制造能力，让世界实现“可持续富足”，促进人类社会繁荣。为了实现这一愿景，马斯克表示自动驾驶、人形机器人Optimus成为关键，Optimus未来将贡献特斯拉80%的价值。 早在2024年6月，马斯克就曾经表示在2024年底至2025年初对Optimus进行“重大的硬件改版”，2025年将进入限量生产阶段。 2025年3月21日，马斯克对外表示特斯拉人形机器人Optimus已经在弗里蒙特厂试产线完成制造。特斯拉2025年计划生产5000台Optimus，2026年目标产量提升至5万台。 经过不懈的努力，特斯拉终于完成第三代人形机器人Optimus的设计工作。2026年3月底，第三代Optimus最新视频发布，首次展现了灵巧手、减速箱等核心硬件。事实上，第三代Optimus零部件数量超过1万个，这也是该款产品量产时点不断延后的重要原因。 马斯克规划2026年7月下旬或8月启动美国加州工厂，未来产能有望达到1000万台。 为了能够加速人形机器人量产，特斯拉2026年资本支出或达250亿美元，二季度将建设首座大规模Optimus工厂，未来年产能或达1000万台。 随着马斯克规划的量产时点逐渐临近，特斯拉人形机器人产业链厂商也在积极准备生产。自动化设备供应商盟立拟全力支持特斯拉量产第三代Optimus，公司已经供应关键的谐波减速器、关节模组。盟立集团对外表示无法置评Optimus量产传闻，但是强调关键零部件生产工作顺利。 成立于1989年的盟立集团已经成长为智能自动化领域的领军企业，公司已经在硬件、软件、知识产权等领域构建护城河。业界预期，盟立集团在泰国的合资工厂利用科达利现有产线，若启动Optimus量产工作，可以实现快速生产。 此外，亚洲光学有望为第三代Optimus生产高分辨率镜头，该镜头运用于机器人眼部。亚洲光学董事长赖以仁表示，已与欧美三家客户少量试产镜头产品，不仅运用于视觉辨识，还可以实现手部感知的功能，一台机器人或将配备7-8个镜头。 2、宇树科技即将登陆资本市场，华为积极推动人形机器人发展 2025年以来，市场便高度关注宇树科技的上市进程。2026年3月，上交所正式受理相关申请，到6月过会仅用了73天。 6月1日，上海证券交易所上市审核委员会召开2026年第31次上市审核委员会审议会议，审议结果显示，宇树科技股份有限公司（首发）：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。 从IPO过会到挂牌交易，上市公司通常需要等待数月的时间，这意味着宇树科技有望在三季度上市，这将成为人形机器人产业链发展的里程碑。 宇树科技近些年来业务发展迅速，因此需要更多的资金来推进研发、生产工作。本次宇树科技IPO计划募资42.02亿元，资金主要用于智能机器人模型研发、机器人本体研发等项目。 在机器人">人形机器人领域，智元机器人成为另外一家焦点公司，智元不断通过资本运作来构建完整的产业链体系。 6月23日，上海新奇机器人有限公司工商注册信息变更，智元创新（上海）科技股份有限公司成为公司股东，注册资本增加至1320.46万元。新奇机器人成立于2025年，核心业务聚焦机器人执行部件。 在机器人底层技术方面，华为一直在积极布局。6月5日，2026华为云INSPIRE创想者大会在上海隆重举行，华为云发布了一系列重要技术和产品，这将对企业打造人工智能产品大有裨益。 华为云在本次大会正式上线“行业AI梦工厂”四大专区，主要涵盖智慧医疗、具身智能、智能制造、科学计算。特别是具身智能AI梦工厂，华为云推出一系列产品和服务，这让市场极为关注。华为云表示，全球首个全流程具身智能开发平台——CloudRobo在6月内开启公测。 在具身智能专区，用户可以获取百万级开箱即用的数据资产及20多款模型资产。华为CloudRobo团队研发的CR-VLA-Dual模型，由快慢双系统构成，慢系统负责任务理解，快系统负责动作生成。华为还推出了轻量级且高效的模仿学习策略Lerobot-ACT，可以帮助开发者处理细粒度操作任务。 展望未来，随着多家厂商积极推动人形机器人量产及技术发展，人形机器人产业链有望进入快速发展阶段。 人形机器人概念股包括：三花智控、兆易创新、东山精密、拓普集团、领益智造、光启技术、华勤技术、瑞芯微、中联重科、卧龙电驱等。 |
