EDA概念股概伦电子(688206)：双轮驱动 引领存储EDA
摘要：国际竞争力的EDA 业务与半导体器件特性测试仪器双驱动，优先突破关键环节EDA 工具并被全球领先集成电路设计和制造企业采用。 投资要点： 1、前瞻性视野与布局，引领存储EDA 公司围绕“设计-工艺协同优化（DTCO）”方法学，研发推出了面向设计环节的电路仿真及验证EDA 工具，成功覆盖了设计与制造两大关键环节。在发展初期便开始布局存储器芯片领域，与全球领先的存储厂商展开合作，支持其高端存储器芯片的开发，并得到全球领先存储厂商的广泛认可和量产采用。 2、产品和服务协同发展，成功导入头部客户 EDA 产品凭借优越的性能已覆盖台积电、三星电子、联电、格芯、中芯国际等全球前十大晶圆代工厂中的九家以及三星电子、SK 海力士、美光科技等全球规模前三的存储器厂商。半导体器件特性测试仪器为制造类EDA 工具提供高效精准的数据。同时，半导体工程服务为客户提供专业的建模和测试等服务，帮助客户更加快速、有效地使用公司产品，增加客户粘性。 3、掌握具竞争力核心技术，壁垒高筑 公司器件建模及验证EDA 工具在国际市场具有技术领先性，与是德科技同为该等细分工具在国际及国内市场的主要供应方，产品具有较高的精准度和可靠性，能够支持7nm/5nm/3nm 等先进工艺节点和FinFET、FD-SOI 等各类半导体工艺路线，在中低工作频率下工艺平台的器件建模时具有较强的竞争优势，在针对基带芯片和存储器芯片的器件建模市场具有较高的市场占有率。 4、半导体产业转移，EDA 企业逢国产替代春风目前全球EDA 市场处于新思科技、铿腾电子、西门子EDA 三家厂商垄断的格局，行业高度集中。受国际贸易摩擦影响，业界对我国EDA 行业发展的急迫性和必要性的认知程度显著提高。同时中国大陆晶圆厂快速扩张，带动EDA 行业快速发展。 2020 年中国EDA 市场规模约93.1 亿元，同比增长27.7%，预计中国EDA 市场2020 年至2027 年复合年增长率预计高达11.7%。 风险提示： （1） EDA 市场规模相对有限、市场格局现状、公司产品种类丰富度较低、经营规模较小导致的竞争风险； （2） 技术升级迭代、研发投入相关风险； （3） 研发成果未获得市场认可导致无法形成规模化销售的风险；（4） 毛利率波动的风险； （5） 国产替代不及预期的风险。 |
