中信建投证券研报指出，高德红外公司发布公告称中标某重大型号国内完整装备系统总体项目；本次中标的总体型号项目，是民营企业首次在某J种、某品类重大装备系统项目上的竞标胜出。产业链上游惯导芯片公司芯动联科近期也发布了2024年中报显示营业收入同比增长42.04%，归母净利润同比增长38.07%。高德红外的中标以及芯动联科等产业链公司业绩的增长，体现出低成本精确制导武器是智能化战争时代的发展趋势，打造一个“重体系、轻平台，可消耗”的总体架构是应对高强度对称战争的必然之路。军工新旧周期的拐点就在当下。 我国精确制导武器增速将长期高于军工行业平均水平。建议优选相关度高、充分受益于精确制导武器高速增长的企业，包括航天发展、亚光科技、航天电器、航天电子、宏达电子等。 |
