近日，据第三方数据机构统计，截至目前，淘宝已经在16个国家App下载榜上排名第一，在123个国家排名前十，大量海外消费者涌入淘宝。4月12日，淘宝App海外下载量为10.4万，而到了4月15日，这一数字达到32.6万，环比12日暴涨222%。仅iOS平台，北美地区下载量环比12日增长了483%，欧洲则增长了439%。 从敦煌网到淘宝网，海外下载量的飙升体现出中国贸易链、供应链在“关税风暴”下，仍获得了全球消费者、供应商的信任。光大证券分析，这得益于近年来中国在推进跨境电商方面累积的政策红利开始释放。 2023年“一带一路”跨境电商合作倡议，中国与东盟、中东欧等地建立跨境电商联盟，推动海外仓建设和物流网络互通。 2024年《数字贸易促进条例》明确跨境电商企业税收减免政策，对出口商品增值税退税比例提升至95%。 2025年“全球供应链韧性计划”发布，商务部联合财政部设立200亿元基金，支持跨境电商布局北美、欧洲核心市场。 在产业实践上，2024年深圳跨境电商综试区实现进出口额5800亿元，同比增长28%，占全国总量21%；宁波港的智能物流体系，通过区块链技术将跨境商品通关时效压缩至2小时，带动2025年一季度保税仓订单量同比激增45%；2025年菜鸟网络海外仓覆盖国家增至60个，推动北美地区物流成本下降18%。 展望后市，摩根士丹利预计，2025年全球跨境电商交易规模达2.8万亿美元，中国卖家市场份额将提升至35%。同时，AI选品、智能客服系统渗透率突破60%，让头部企业营销成本下降30%以上。 具体到A股市场，光大证券分析称，截至2025年4月17日，跨境电商指数动态PE为23.5倍，处于近三年15%分位值，低于数字消费板块均值（32倍）。贝恩咨询指出，跨境电商板块2025年一季度机构持仓比例较去年同期提升5.2个百分点，成为新经济领域配置重点。可关注受益海外流量爆发的头部平台企业、相关供应商，以及跨境支付、物流快递等服务商。 快递：苏宁云商(002024)、大杨创世(600233)、新海股份(002120)、外运发展(600270)、艾迪西、鼎泰新材(002352)、顺丰控股(002352)、圆通速递(600233)、申通快递(002468)、韵达股份(002120) |
