中美经贸高层会谈取得实质性进展，双方同意缓解对彼此商品加征的关税。根据中金公司测算，美国有效关税率将从此前的28.4%下降至15.5%，这一降幅超出市场预期。同时，欧美航线迎来集装箱发运旺季，集运指数(欧线)主力合约日内涨超10%，航运港口板块迎来重大利好。 近期航运港口行业利好不断。中美关税降幅超预期叠加欧美航线迎来集装箱发运旺季，市场预期美国供应链库存需求将集中增长，带动货量需求超预期改善。在当前运力供给环境下，运价有望上行。多家A股上市公司表示，目前订单量保持稳定，业务未受到明显影响。 此次利好将对以下几个方面产生积极影响： 1、航运板块：中美贸易摩擦缓和将直接带动航运需求回暖，运价有望企稳回升 2、港口板块：货物吞吐量将随贸易量增加而提升，港口企业业绩有望改善 3、物流板块：跨境物流需求增加，相关企业将受益于贸易量提升 重点受益上市公司： 宁波远洋(601975)：区域龙头地位突出，受益于宁波舟山港业务增长 宁波海运(600798)：运力规模优势明显，航线布局合理 连云港(601008)：区位优势显著，"一带一路"重要节点 南京港(002040)：长江沿线重要港口，腹地经济发达 国航远洋(601919)：全球化布局完善，运力规模领先 |
