6月27日，马斯克表示，特斯拉已完成首次从工厂到客户家中的Model Y全自动驾驶交付。即，交付过程中，车内无人、也没有远程操作员、包含高速公路路段、最高时速达到116公里等，这展示了特斯拉在自动驾驶领域的最新技术进步。 光大证券分析称，马斯克这波操作，对国内自动驾驶行业也将带来三重催化： 一，阶段性刺激技术代差焦虑。特斯拉纯视觉方案在复杂路况下的表现，恐怕会让国内部分依赖激光雷达+高精地图的“堆料派”车企破防。 二，带动新一轮软硬件降本。据悉，特斯拉FSD硬件成本已不足2000美元，而部分国内L3方案仍在5000美元以上。 三，将倒逼国内政策配套提速。比如数据跨境、事故责任认定等政策法规的制定。 不过，国内企业在全自动驾驶技术上也有很多可取之处。据悉，华为ADS 3.0融合激光雷达与视觉数据，已实现在苏州老城区贴墙10厘米通行。 政策层面，北京已开放600平方公里车路云一体化测试区，武汉允许Robotaxi无安全员运营，这让国内自动驾驶创新企业快速积累巨量有效数据，形成良性循环。 此外，依靠产能优势，国产激光雷达价格已从2万元砍到3000元，4D毫米波雷达成本下降60%，实现把L3级自动驾驶用在15万元车型。 总之，特斯拉的创举或助力其再次阶段性提高全球销量，同时也会倒逼国内同行加快创新，以及加速推动“智驾平权”策略。 展望后市，预计2025年中国智能网联车新增产值超1万亿元，2030年达2.8万亿元。L3未来几年渗透率将从14%飙升至40%，L4级Robotaxi在核心城市实现商业化。 落脚到A股市场，关注激光雷达、高算力芯片、4D毫米波雷达等硬件环节核心供应商，以及“端到端大模型、车路协同技术”等软件研发企业的受益性。 特斯拉Model Y全自动驾驶交付（受益概念股）如下： 经纬恒润(sh688326):与L4级别自动驾驶公司白犀牛达成战略合作，双方将围绕车规级智能硬件研发、高可靠性无人车产品开展合作，共同推动末端物流无人车的规模化商业落地。 光庭信息(sz301221):目前已推出全栈自研全自动泊车方案和行泊一体解决方案，与国内外各大智能驾驶车企深度绑定，尤其是华为智能驾驶业务的深度融合，将成就公司业务高速的发展。 |
