7月2日，A股市场钢铁、光伏等板块掀起涨停潮。市场情绪提振的背后，是各行各业吹起的“反内卷”号角。 伴随着中央财经委员会第六次会议直指“内卷式”竞争治理，强调“推动落后产能有序退出”，新一轮的行业“反内卷”、去产能行动大幕开启，光伏、钢铁、水泥行业已迅速开展减产工作。6月29日，人民日报金社平点名表扬多个行业协会为反内卷做出的贡献。 日前，国内头部光伏玻璃企业宣布自7月起集体减产30%，以缓解行业“内卷式”竞争；中国水泥协会发布《关于进一步推动水泥行业“反内卷”“稳增长”高质量发展工作的意见》，明确将优化产业结构调整；在钢铁行业，部分钢厂近期已收到减排限产通知。 分析认为，水泥、光伏玻璃等行业供需矛盾较为突出。水泥行业利润进入磨底阶段，企业的努力目标从追求份额回到恢复盈利。2024年水泥行业全国单位净利已接近2015年历史底部，价格带来的盈利弹性远大于销量增加的弹性，反内卷将充分受益。 水泥：海螺水泥(600585)、冀东水泥(000401)、华新水泥(600801)、天山股份(000877)、祁连山(600720)等。 光伏玻璃：南玻A(000012)、力诺太阳(600885)、拓日新能（002218）、ST三鑫(002163)、金晶科技(600586)、耀皮玻璃(600819) 钢铁：久立特材、玉龙股份、宝钢股份、大冶特钢、新兴铸管。破净钢铁概念股：安阳钢铁、河北钢铁、鞍钢股份、武钢股份、宝钢股份 |
