据CFM闪存市场发布最新报告显示，2025年年初至今，NAND Flash市场综合价格指数上涨9.2%，DRAM市场综合价格指数上涨47.7%。在AI驱动的内存升级浪潮、原厂保利润的供应策略与下游长尾刚性需求的叠加作用下，预计将推动2025年DRAM市场创下历史新高。 光大证券分析称，存储芯片涨价是供给侧收缩与AI需求共振的结果。 供给端，三星、美光等原厂逐步停产DDR4/LPDDR4X，将产能转向HBM、DDR5等高附加值产品（如美光停产DDR4后转向1-gamma节点生产HBM和LPDDR5），导致成熟制程DRAM供应缺口达15%~20%，LPDDR4X价格预计三季度将环比涨超20%。 需求端，AI驱动存储升级：AI服务器方面，HBM因高带宽成为AI服务器标配，预计2025年需求同比+117%，DDR5需求增212%；企业级SSD需求占比将升至31%；端侧应用方面，AI手机推动LPDDR5X需求增427%，24GB+1TB组合成主流；AI PC拉动单机DRAM容量年增12.4%（64GB渐成标配）。 展望后市，存储芯片的量价齐升的趋势有望延续至2026年；其中，受益AI快速发展，HBM需求强劲，全球HBM市场规模快速提升，预计HBM市场规模在DRAM中的占比有望从2023年的8%提升至2025年的34%。 落脚到A股市场，受益于供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，存储芯片产业链有望探底回升，关注存储芯片龙头企业以及HBM产业链相关企业。 存储芯片涨价受益概念股： 1、001309德明利 公司的主营业务主要集中于闪存主控芯片设计、研发，存储模组产品应用方案的开发、优化，以及存储模组产品的销售。公司产品主要包括存储卡、存储盘、固态硬盘等存储模组，主要聚焦于移动存储市场。 2、002119康强电子 2021年度报告：在专用封装材料方面，公司 QFN封装用环氧模塑料成功量产，超细超低弧度的键合金丝研发取得进展，用于存储芯片的封装基板、引线框架等产品供给实现突破。 3、002213大为股份 公司在2022年半年度报告中披露，半导体存储器业务主要产品为嵌入式存储(Embedded Storage) 、固态硬盘(Solid-state Drive)、内存条(Memory Module)、移动存储(Portable Memory)等，为客户提供高性能、高品质的存储芯片与产品。大为创芯存储产品可广泛应用于智能手机、平板电脑、计算机、网络通信设备、数据中心服务器、可穿戴设备、物联网硬件、安防监控、工业控制、汽车电子等行业以及个人移动存储等领域。 4、000016深康佳Ａ 据2022年3月11日互动易回复：本公司盐城存储芯片封测工厂的月产能为3.5KK。本公司正在积极提升良率以及生产效率，并将根据经营情况逐步提升产能目标。 5、001298好上好 2023年6月1日互动易回复：公司代理的产品主要包括SoC芯片、无线芯片及模块、电源及功率器件、模拟/数字器件、存储器等主动元器件，存储器业务是公司主要业务的方向之一。 |
