TrendForce集邦咨询在今日发布的报告中指出，由于三大DRAM内存原厂相继宣布以DDR4、LPDDR4x为代表的老款产品即将EOL，今年三季度将成为新旧世代交替的关键节点。 从需求面来看，三季度本就是传统旺季，而三大厂老款产品EOL的消息又引发市场对旧世代产品积极备货；在此背景下老款DRAM涨声一片，带动整体内存价格涨幅达15-20%，不计入HBM的涨幅也将超过一成。 细分领域来看，PC、服务器及消费电子用的DDR4涨幅最高，预计达38%-45%；相比之下，DDR5、LPDDR5x等新世代内存涨幅较为平缓，低于10%。 TrendForce表示，第三季DDR4需求持续热络，内存原厂有意扩大售价涨幅。在厂商产能尚无法完全衔接，且部分厂商产品容量较小、无法满足客户需求规格的情况下，短期内DDR4仍将供不应求。 此外，目前DDR4均优先满足服务器需求，对消费端应用的供货有限，加上消费端订单规模较小，买方缺乏议价优势，预计第三季消费DDR4价格将季增40%至45%。 华创证券认为，近期存储供给收缩催化短周期价格走强，长期来看AI高景气有望推动中长期需求向上。国产替代方面，企业级存储国产化大势所趋，国内厂商针对企业级闪存模组&内存模组国产化均有一定进展，产业链公司望迎来机遇。 生产内存条上市公司 内存条概念股一览如下： 1、江波龙（301308） 江波龙在互动平台表示，公司2022年发布了企业级DDR4内存条（RDIMM）AQUILA产品系列，目前已通过部分客户的合格供应商认证，并逐步实现规模化量产。公司亦正在有序导入DDR5的RDIMM产品，以不断丰富公司RDIMM产品线。公司主营业务为半导体存储应用产品的研发、设计与销售。目前公司产品未涉及CXL相关技术，但保持对该技术的理解及关注。 2、太极实业(600667) 太极实业：与海力士合资成立海太半导体，主要承接海力士内存产品封测业务，直接受益内存量价齐升。 3、兆易创新(603986) 兆易创新：是国内存储器芯片设计龙头，拟通过收购北京矽成增加DRAM业务，存储器版图完善有助快速发展。 4、紫光国微(002049) 紫光国芯：子公司是国内唯一拥有世界主流大容量存储器核心设计开发技术的公司，主要产品为DRAM存储器和模组。 5、长电科技(600584) 长电科技：是国内最大的芯片封测公司，收购全球第四大封装测试企业星科金朋后，跻身封测世界一流梯队。 6、朗科科技(300042) 朗科科技：目前已形成以闪存盘为核心，覆盖移动硬盘、固态硬盘、控制芯片、闪存模块及解决方案等多产品系列。 7、深科技(000021) 深科技：国内为数不多的能够实现封装测试技术自主可控的内资企业。 8、佰维存储(688525) 佰维存储(688525)在互动平台表示，公司的企业级SSD和服务器内存条可应用于算力服务器，目前该类产品出货占公司总营收较小。公司高端的存储芯片包括用于智能手表、AR/VR等旗舰穿戴产品ePOP存储芯片，面向中高端手机的UFS3.1、LPDDR5、uMCP存储芯片等。公司配套汽车类的芯片有eMMC、UFS、LPDDR、eMCP、BGASSD等。 |
