机构指出，今年以来，国家电网工程加快建设，1-5月中国电网总投资2040亿元，同比增19.8%。主网招标需求强劲，2025年1-3批招标金额高达540.64亿元，同比增长24.8%。同时，特高压近期2条直流线路获核准，年内项目接连投运，第3次设备招标公告已经发布，核准与建设节奏提速。 以AI、大模型、数据中心为代表的战略新兴产业快速发展，新型用电场景不断涌现，电力需求逐步加大。在此背景下，全球电力系统面临升级扩容需求，各国纷纷加大电力投资。 财信证券指出，近年来我国电力消费弹性系数持续提升，电力供给端的新能源渗透率不断提升，新能源发电市场化交易全面实行，电力需求端的最大用电负荷不断提升，峰谷电价差距拉大。电网设备的建设投资强度有望增加，国家电网及南方电网均对2025年电网投资建设给出了高位续增的规模指引，预计全年电网投资持续见好。 新型用电场景涌现推动电力需求逐步加大（受益概念股）如下： 1、金现代（300830） 据2025年7月16日机构调研，公司以国家电网等能源央国企为核心客户，定制化软件开发业务占总营收78%，标准化软件业务同比增长30%，正拓展军工、制造业等领域，客户含航天科工、广汽集团等行业龙头。据2024年年报及2025年7月16日机构调研，公司深耕电力行业20余年，为国家电网等央国企核心供应商，具备服务大型集团数字化经验，央国企客户基础稳固。 2、许继电气（000400） 公司是国内最大的输变电装备制造和系统集成企业之一，是目前国内唯一一家能够提供输，变电，和配，用电环节的一次，二次电力装备集成及成套解决方案的上市公司。公司主营业务为特高压、智能电网、新能源、电动汽车充换电、轨道交通及工业智能化五大核心业务。 |
