据TrendForce集邦咨询最新调查，2025年下半年DDR4市场处于持续供不应求与价格强势上涨态势，由于服务器的刚性订单挤压了电脑和终端用户市场的供应，电脑OEM厂商不得不加速导入DDR5方案，终端用户厂商则面临高价、难以获取物料的挑战，而DDR市场供需紧张也推升MobileDRAM合约价格，第三季LPDDR4X涨幅为近十年单季最大。 据TrendForce集邦咨询调查，7月ConsumerDDR4合约价飙涨逾60~85%，因此TrendForce集邦咨询大幅上修第三季ConsumerDDR4合约价到季增85%~90%。目前广大的中低阶智能手机仍主要使用LPDDR4X，随着美、韩系将于2025至2026年间减少或停止供应LPDDR4X，市场恐慌情绪蔓延，加上供应商间的竞价，使得第三季LPDDR4X合约价涨幅随之扩大，TrendForce集邦咨询据此上修第三季价格至季增38%~43%。需求端，PC、IOT及工控板块弱复苏态势延续，叠加国产化替代仍为大势所趋，预计推动各类存储原厂端供应价格逐步上行，国内存储原厂中长期受益。 7月ConsumerDDR4合约价飙涨逾60~85%（受益概念股）如下： 1、江波龙（301308） 江波龙在互动平台表示，公司2022年发布了企业级DDR4内存条（RDIMM）AQUILA产品系列，目前已通过部分客户的合格供应商认证，并逐步实现规模化量产。公司亦正在有序导入DDR5的RDIMM产品，以不断丰富公司RDIMM产品线。公司主营业务为半导体存储应用产品的研发、设计与销售。目前公司产品未涉及CXL相关技术，但保持对该技术的理解及关注。 |
