据凤凰网消息，《金融时报》报道，为了获得芯片出口许可证，英伟达、AMD与特朗普政府达成了一项不同寻常的安排，其中包括将其中国芯片销售收入的15%上缴美国政府。 分析称，英伟达和AMD上缴收入，大概率要转移成本，将直接抬高H20、MI308在中国市场的综合成本，压缩阿里、字节等国内云厂商的利润空间，推动国内企业的资本开支向国产方案倾斜，加速AI算力产业链国产替代的进程。 另外，“收入分成”模式若被复制到高通、英特尔等美国企业，意味着所有美系芯片随时可能被征收10%~20%的“贸易租金”。这种风险将倒逼国内企业IT采购将默认把“非美供应链”作为必选项，类似2019年后的“去A化”加速。 目前，昇腾、寒武纪、沐曦、海光信息等国内厂商目前性能正在加速追赶英伟达，未来12个月是国产AI芯片厂商抢占互联网大厂验证窗口的关键期。 展望后市，光大证券指出，中国AI芯片产业链国产化替代进程加速，机构预测，2026年国内AI芯片市场规模将突破3000亿元，GPU、FPGA等高算力芯片成为替代关键。 落脚到A股市场，国内AI算力建设有望加速，带动全产业链出货量加速，关注AI算力产业链上的AI芯片、电源设备、CPO（光模块）、PCB、液冷、交换机等各细分环节的龙头企业。 英伟达与AMD芯片对华出口获批（受益概念股）如下： 1、华工科技(000988) 华工科技在机构调研时表示，预计今年在北美的销售收入有望达到1.5亿美元规模，其中大概约8成是用于AI的光模块，出货产品从100G\200G\400G\800G全覆盖，并确定了1.6T产品研发计划。在头部客户方面，我们跟英伟达、微软、ARISTA、Meta（原Facebook）、Intel等也进行了良好对接，预计今年内在北美大客户方面能够获取一定份额。此外，公司的相干光模块产品在北美市场表现亮眼，我们在全球第一个推出了400GZR+PRO产品，在发射光功率、接收灵敏度、光的性噪比方面优于业界水平，技术上处于领先，已经得到了十几家客户的关注，开始送样并收获小批量订单，因此相干光模块业务预计今年也能实现较好发展。 2、*ST日海(002313) 日海智能：与英伟达达成协议，为英伟达建AI下一代数据中心和GPU服务器。6月27日，公司发布了联合英伟达开发研制的全球首款基于人工智能的物联网边缘智能终端，基于GPU的AI边缘计算节点，支持特定行业AI、边缘计算、事件规划引擎、网管服务能力，实现AI能力协同。 3、佳都科技(600728) 佳都科技：2017年联合英伟达举行人工智能技术交流会，共同探讨基于GPU核心技术的人工智能发展新模式流。 4、紫光股份(000938) 紫光股份：旗下新华三集团是我国领先的数据中心芯片研发制造商，还是Mellanox的战略合作伙伴。 5、光迅科技(002281) 光迅科技：与Mellanox合作推出采用Mellanox硅光引擎的1550nm 100Gb/s PSM4硅光模块。 6、博杰股份（002975） 博杰股份在互动平台表示，子公司奥德维2023年已发布了MLCC测试机，多项技术业内首创，关键技术指标行业内有优势，努力将其打造成为进口设备替代的行业主流设备；在GPU领域，公司产品在GPU领域可以做板级检测，与英伟达有合作订单，金额不大，主要是给英伟达做板卡检测，测试板上的制程问题。在半导体领域，收购了半导体划片机企业以及公司成功研发了芯片测试夹具，在半导体领域有望实现业绩从0到1的突破。 7、同为股份（002835） 同为股份在互动平台表示，公司有使用英伟达服务器做AI智能训练，公司也持续研究AI大模型在视频监控以及内部效率提升的应用。公司目前不涉及机器人业务。 8、奥士康(002913) 奥士康(002913)在互动平台表示，一季度公司对英伟达出货的主要是R系列产品，对营业收入贡献不大。数据中心和服务器业务是公司战略性布局的赛道，公司拥有英伟达、AMD等芯片企业+品牌服务器和ODM/OEM体系+云客户的丰富客户矩阵，产品覆盖云端、边缘、终端全系列。AI大浪潮已席卷而来，公司已做好应对，对未来的增长充满信心。 9、中科创达(300496) 中科创达(300496)在互动平台表示，公司跟英伟达在边缘计算领域有深入合作。 10、广电运通(002152) 广电运通(002152)在互动平台表示，公司旗下广电五舟是英伟达NPN合作伙伴，同英特尔、AMD有处理器业务合作。 |
