据央视新闻，当地时间8月11日，白宫已签署行政令，将对中国的关税暂停措施再延长90天。 几乎同时，中方也表态“将对美关税暂停措施再延长90天”。此前，中美发布斯德哥尔摩经贸会谈联合声明。双方除“互相确认关税暂停措施再延长90天”外，还涉及到中方对美“不可靠实体清单”、“出口管制清单”的相关内容的调整。整体看，双方都在持续“弱化”关税/非关税壁垒的波及面。 据机构分析，中美关税博弈继续暂停90天，将直接刺激出口订单增长。上述政策公布后，部分港口美线集装箱订舱量大增，浙江义乌小商品出口额也有明显增长，反映美国进口商抢抓窗口期备货的迫切需求。此前，马士基等航运公司就已经因需求反弹被迫回调运力，上海至美国西海岸运费一度从2500美元飙升至6000美元，凸显供需紧张。 展望后市，IMF与WTO预计中国沿海港口货物吞吐量2025年增速约3%-4%，外贸吞吐量增速4%。中研普华则指出，数字化与绿色化将主导港口竞争，自动化码头普及率有望超50%。 具体到A股市场，光大证券分析，中美关税暂停延长，将通过稳定外贸预期、降低交易成本，直接拉动港口短期吞吐量，长期看，中国港口通过智慧化升级与区域协同，正从“规模驱动”转向“效率驱动”。当前A股港口板块估值不高，可关注技术领先、政策受益的头部企业。 中美互相确认关税暂停措施再延长90天（受益概念股）：有五矿发展、浙江东方、建发股份、时代万恒、江苏舜天、中化国际、申达股份、中国高科、辽宁成大、厦门国贸、上海物贸、中成股份等。 |
