8月12日，液冷服务器概念股再度走强，申菱环境涨超10%，新朋股份、大元泵业、宏盛股份涨停，博汇股份、英维克、工业富联、鼎通科技、同飞股份涨超8%，科士达、浪潮信息、万马科技、中科曙光等跟涨。消息面上，根据浙商证券测算，英伟达GPU，及云厂商自研ASIC芯片共同驱动液冷市场快速增长，2025至2027年液冷市场规模大约分别为354/716/1082亿元，2027年有望突破千亿市场空间。另外，根据IDC(国际数据公司)发布的数据，预计2025年至2029年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到约48%，2028年市场规模将达到约162亿美元。 中信证券表示，谷歌、Meta、微软、AWS等定制ASIC芯片及英伟达GPU的AI服务器热设计功率密度提升，对液冷的需求明确。随着ASIC芯片及英伟达GB300的持续放量，液冷渗透率将大幅提升，市场空间扩容。国内液冷企业在技术、产品质量、成本、服务等综合能力优秀，看好国内企业出海的潜力。 光大证券表示，随着AI产业快速发展，HVDC在AI数据中心优势凸显，其渗透率有望持续提升。国内数据中心HVDC市场集中度较高，已有成熟HVDC产品的企业、以及拥有潜在HVDC产品开发能力的企业将迎来发展机遇。 液冷服务器市场高增速千亿规模蓝海（受益概念股）如下: 1、002965祥鑫科技 公司拥有热管理系统相关的产品，并熟练掌握液冷散热技术，能够根据客户的需求提供相应的散热产品 2、300037新宙邦 公司含氟冷却液主要应用于半导体芯片制程及数据中心浸没式冷却。 3、002418康盛股份 公司新一代数据中心机房建设完成并投入使用，标志着康盛股份在液冷温控领域实现新突破 4、600160巨化股份 子公司浙江创氟高科新材料生产有JX浸没式冷却液，可确保IT设备长期稳定高效运行。 5、300462华铭智能 子公司国创热管理的主要业务范围包括液冷服务器热管理系统及部件。 6、000063中兴通讯 公司拥有液冷服务器等全系列产品 7、002475立讯精密 公司深度参与客户定制化服务器的研发设计与落地组装，包括液冷服务器及液冷整机柜等 8、300017网宿科技 子公司绿色云图自主研发的浸没式液冷技术，能够为企业提供更节能、高效的液冷数据中心建设及改造方案。 |
