8月28日，CPO概念延续强势。截至收盘，天孚通信20CM涨停，长兴博创、德科立、新易盛涨超15%，中际旭创、享通光电、太辰光等涨幅靠前。 消息面上，多家CPO概念上市公司业绩大幅增长。英伟达2026财年第二季度营收为467.4亿美元，同比增长56%;净利润为264.2亿美元，同比增长59%。中际旭创发布2025年半年度报告，2025年上半年实现净利润39.95亿元，同比增长69.40%。此外高盛将中际旭创的12个月目标价上调至人民币392元，新易盛目标价上调至人民币398元。天孚通信上半年净利润8.99亿元，同比增长37%;剑桥科技上半年公司归母净利润1.21亿元，同比增长51.12%。 另外，在近期举办的2025中国算力大会上，已有山西、辽宁、上海、江苏等10个省区市的算力分平台正式接入。预计2025年，我国智能算力规模增长将超过40%。 国信证券表示，全球算力景气度延续，随着英伟达GB系列高密度算力机柜加速出货，全球高端算力景气度进一步提升。当前AIGC浪潮下，全球服务器出货量持续增长，咨询机构IDC预计2028年全球人工智能服务器市场规模有望达到2,227亿美元，其中生成式人工智能服务器占比将从2025年的29.6%提升至2028年的37.7%。从需求端来看，模型迭代加速背景下训练端需求仍维持高位，推理侧需求随着应用的渗透逐步提升。 招商证券表示，国内500亿美元算力芯片市场空间广阔，算力芯片国产化比例望持续提升。英伟达表示中国AI算力芯片市场规模近500亿美元，英伟达和AMD的中国区特供版芯片从25Q1之后在中国几乎无实际销售，国内互联网厂商等核心需求端对于AI算力芯片国产化诉求提升。国内核心GPU公司为国内互联网、运营商等客户提供了国产替代方案，此前各家GPU和CPU公司均表示已支持 DeepSeek的适配，未来随着更多大模型和配套国产算力产品协同发展，算力芯片国产化比例有望持续提升。 生产算力芯片上市公司 算力芯片概念股一览如下： 1、长电科技(600584) 长电科技在互动平台表示，长电科技面向高算力芯片领域推出了Chiplet高性能封装技术平台XDFOI™。目前，长电科技高密度扇出型集成封装技术可提供从设计到生产的交钥匙服务，助力客户显著提升芯片系统集成度，为高性能计算应用提供卓越的微系统集成解决方案。公司也正持续投入算力芯片相关的多样化解决方案的开发及相关产能建设。 2、甬矽电子（688362） 甬矽电子在互动平台表示，公司正在积极研发与算力芯片相关的封装技术及产业应用。 3、创意信息(300366) 创意信息在互动平台表示，目前公司的基带算法已经在FPGA芯片上实现。 4、美格智能(002881) 公司的智能模组和算力模组产品中集成了AI处理器芯片，相关产品对应的AI算力覆盖从1.4TOPS到近30TOPS范围，可为各类智能化场景提供AI算力支撑。以5G+AI为技术关键词，公司多年来专注于高算力智能模组的研发和行业应用，在针对AI大算力平台的软硬件一体化开发方面有深厚积累，并开发了一芯多屏、多摄像头接入、系统虚拟化等功能，助力行业客户快速进行AI技术应用。 5、中兴通讯000063 2025年1月7日互动易回复，SoC芯片（System on Chip，即系统级芯片）是一种高度集成化的芯片，该类芯片将多个功能组件集成到一个芯片上形成一个系统。公司全资子公司中兴微电子专注于芯片的研发、设计环节，不涉及芯片的生产制造领域。中兴微电子凭借多年的芯片研发积累，产品覆盖ICT产业“算力、网络、终端”全领域，主要为SoC芯片。 6、寒武纪688256 据招股说明书披露，公司主营应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售，为客户提供丰富的芯片产品与系统软件解决方案。 |
