近日，中国云计算服务商阿里云在杭州召开的2025云栖大会上宣布，启动新一轮全球基础设施扩建计划，以支持全球客户对人工智能和云计算的快速增长需求。 据透露，阿里云新一轮全球基础设施扩建计划显示，将在巴西、法国和荷兰首次设立云计算地域节点(region)，并将扩建墨西哥、日本、韩国、马来西亚和迪拜的数据中心。 阿里巴巴2026财年第一季度实现云收入333.98亿元，同比增长26%，创下三年最高增速；实现云业务经调利润率8.8%，同比基本持平；本季度资本开支为387亿元，同比增长220%。最新的财报中云收入增速和Capex均有超预期表现，或证明阿里云的周期拐点已至。 长江证券宗建树认为，在AI时代，阿里云的护城河与竞争优势更强于互联网周期，是AI时代最核心资产。建议关注：1）阿里云产业链；2）中国推理算力产业链；3）云服务厂商；4）IDC，重点关注于阿里等大厂合作的IDC。 供货数据中心上市公司 供货数据中心概念股一览如下： 1、泰永长征（002927） 据2025年5月13日机构调研，公司电源及配电产品在新能源领域的应用主要分为四类：第一类是风电、光伏、储能等新能源场站建设工程的配电系统中；第二类是应用在生产风电、光伏、储能逆变器设备商的逆变器产品内部配电系统中；第三类是生产新能源充电桩设备商的充电桩产品内部配电系统中；第四类是工业配电。 公司电源电器类产品在数据中心领域有一定的品牌知名度，产品持续供货于部分运营商数据中心项目建设。在通讯领域，公司近年来持续加大研发创新，基于通讯基站对配电开关设备的特定应用需求和智能能耗管理的需求，开发出行业领先的1U型断路器，近三年持续供货于集成商并应用于各地及部分海外5G基站建设中。 据2024年年报，公司定位于中低压变、配、充电行业的中高端市场，专注于35kV及以下电力系统的智能变、配、充电产品及平台的研发、制造、装配、测试、销售及服务，具备为各种用户提供智能变、配、充电产品、智能电力运维、能效管理平台及设备生命周期管理等多方面系统解决方案的能力。 2、潍柴重机（000880） 据2025年4月15日互动易及2025年5月15日互动易，公司发电机组产品可满足数据中心客户对高可靠、智能化的需求，并提供一体化电力解决方案，相关产品已广泛应用于数据中心行业。 3、福达合金（603045） 据2025年2月12日互动易，2024年1-6月配套服务于数据中心应用领域的电接触材料实现销售收入1131.37万元。 4、扬电科技（301012） 据2025年7月14日互动易，公司的干式变压器产品用于数据中心基础建设；据2025年3月17日互动易，公司新产品将进入或扩大在数据中心市场的应用。 5、动力新科（600841） 据2025年3月24日互动易信息，公司12VK柴油机产品已应用于数据中心，且正研发16VK柴油机以满足该领域需求；合营企业菱重发动机SR系列产品批量用于数据中心等高端领域。 6、宏盛股份（603090） 据2024年年报，公司主营铝制板翅式换热器研发、生产和销售，产品应用于数据中心、新能源等新兴领域，其中数据中心冷却系统为合作重点。 7、神驰机电（603109） 3月25日互动：公司拥有多种功率段的柴油发电机组，可应用于应急供电、数据中心、商业与家用、户外作业等多领域，可满足不同场景的工业应用和备用电源需求。公司有为国内某大型数据中心云计算基地项目提供了柴油发电机的成功案例，但是相关业务在公司销售收入中占比很小。 8、泰嘉股份（002843） 据2024年年报，2022年9月底，公司通过并购重组切入消费电子电源业务，并迅速开拓大功率电源业务，包括新能源智能光伏/储能电源、数据中心电源、站点能源电源等新业务新品类，确立了“锯切+电源”双主业发展格局。据2025年4月29日机构调研，公司正加快大功率电源业务产能爬坡，并构建研发团队推动组件级电力电子产品研发落地。 据2024年年报，公司境外业务收入占比36.19%，电源业务客户包括全球一线品牌，欧洲为主要境外市场。 9、冰轮环境（000811） 公司持有顿汉布什控股98.65%股权。数据中心温控系统是顿汉布什的主要业务之一。6月27日投资者关系活动记录表：公司旗下顿汉布什公司和冰轮换热技术公司为数据中心提供冷源装备和热交换装置等冷却装备。 10、京泉华（002885） 据2025年7月30日互动易，公司目前有干式变压器和高频变压器等产品可应用于数据中心、算力中心的供电解决方案中。 |
