近日，《上海市智能终端产业高质量发展行动方案（2026-2027年）》强调，打造智算服务器终端产业集群，牵引自主GPU、互联模块等核心部件规模化应用。 近年来，全球AI模型参数量呈指数级增长。据OpenAI统计，2020-2025年全球AI算力需求年均增速达200%。仅GPT-5等千亿级参数模型训练需超10万张GPU协同工作；自动驾驶、工业质检等场景实时算力需求较传统IT提升50倍。 与此同时，量子-经典混合计算进一步扩大算力缺口，IBM预测2027年全球混合算力市场规模将突破800亿美元。 这直接推动智算中心建设浪潮，如上海临港新片区在建的2000P算力集群。在政策面，2023年《数字中国建设整体布局规划》首次将算力纳入新基建核心指标，国家发改委数据，截至2025年9月，全国已建成28个国家级智算中心，总算力规模达200EFLOPS。 展望后市，IDC预计，2027年全球AI服务器市场规模将达1500亿美元，CAGR达32%；Gartner测算，边缘算力设备出货量2025年突破1.2亿台，复合增速41%；麦肯锡则预计，量子计算商业化落地将催生300亿美元增量市场。 具体到A股市场，光大证券分析称，中美两大家在人工智能产业上的“竞赛”，或催化大模型持续迭代、智算中心建设加码，拉动算力需求高增长，进而推动相关板块估值提升。可关注GPU代工龙头、光模块厂商及液冷解决方案提供商等细分领域的机会。 智算服务器终端产业推动GPU、互联模块等核心部件规模化应用（受益概念股）如下： 景嘉微研发的以JM5400为代表的图形芯片打破外国芯片在我国军用GPU领域的垄断，率先实现军用GPU国产化; 通富微电收购AMD封装测试资产，同时具备对中央处理器(CPU)、图形处理器(GPU)以及加速处理器(APU)进行封装和测试的能力。 浪潮信息推出全球首款GPU协处理加速整机柜服务器SmartRack; 中科曙光(与NVIDIA合作深度学习平台)。 崇达技术据2025年8月8日互动易，公司正与新华三、浪潮等客户联合开发GPU加速卡用PCB，应用于AI服务器领域。 北京君公告宣布更新一项授权协议，其中包括性能更高的Vivante GPU内核，从而为公司新一代应用处理器提供支持。Vivante 的图形内核凭借为消费娱乐专门创建的先进GPU架构可提供非凡流畅的用户体验。 |
