据报道，美光科技执行副总裁兼首席商务官Sumit Sadana近日表示，2026年的DRAM内存供应局面将比现在更为严峻。Sumit Sadana称，这是因为HBM对晶圆的消耗约是传统DRAM产品的三倍，三大内存原厂的大量产能已投入到HBM上；而目前建设新的DRAM晶圆厂所需的时间和金钱成本也在上升，短时间内无法大规模扩产。 长江证券认为，区别于此前的存储周期，本轮存储周期的核心变化是AI拉动存储需求正持续攀升，行业周期正逐步从供给控产驱动的价格周期向需求成长下供给缺口逐步形成的产业大周期演绎。 展望2026年，存储市场有望在AI的强劲需求刺激下，原厂产能持续向server产品倾斜，挤占消费级供给，据TrendForce预估，26年存储有望持续实现价格的上扬。当存储行业成长逻辑持续占优之际，看好存储产业链的确定性发展机遇。 明年DRAM内存供应局面将更严峻（受益概念股）如下： 太极实业：是世界第二大DRAM制造商SK海力士的合作伙伴，为SK海力士的DRAM产品提供后工序服务。 紫光国芯：是国内领先的DRAM存储器供应商，DRAM存储器芯片已形成较完整的系列，其特种DRAM产品填补了国内空白。 长电科技：是国内最大的芯片封测公司，收购全球第四大封装测试企业星科金朋后，跻身封测世界一流梯队。 雅克科技：旗下公司主营产品IC前驱体，可广泛用于高端制程下DRAM的制造工艺，主要客户包括SK海力士、三星等顶尖存储器企业。 兆易创新：是国内DRAM存储器龙头公司。 |
