据GGII数据统计，前三季度中国储能锂电池出货量达430GWh，达2024年全年水平的130%；此外，据储能与电力市场统计，1-9月国内储能累计中标342.6GWh、同比+172.5%；9月储能中标42.6GWh、同比+154.0%，需求持续向好。 前三季度储能锂电池出货量与中标量的爆发式增长，本质是政策引导、能源转型需求与技术迭代形成的共振效应： 政策端，“十四五” 储能规划进入冲刺期，多地将新能源项目配储比例提升，能源局也通过完善标准体系、支持首台（套）装备等举措推动产业高质量发展； 需求端，光伏、风电装机量同比大幅提升带动电网侧储能项目集中交付，GWh 级大型储能系统成为主流，同时欧美户用储能需求攀升与国内分布式光伏配套政策落地，共同拓宽市场空间； 技术端，6C快充电池完成验证、高倍率产品占比提升，单GWh储能系统负极材料用量下降，成本优化进一步刺激需求释放。 行业层面来看，受益于储能需求爆发，对整个产业链形成提振，磷酸铁锂正极材料、电解液、隔膜等配套环节产能同步扩张，头部企业订单饱满，行业集中度持续提升。 展望后续，储能高增态势具备强持续性。GGII 预测，2025年全球储能电池需求将介于500 - 550GWh之间，2026年更是在此基础上同比增长35%，达到700GWh，而到2030年，这一数字将飙升至1500GWh，当前装机规模仍有巨大提升空间。 具体到 A 股市场，储能需求爆发将直接拉动锂电池、储能系统集成、核心材料等产业链环节订单增长，具备技术壁垒与全球化布局的企业更易受益。板块层面，储能电池、储能系统、正极材料等细分领域景气度将持续高位，前期因产能担忧的估值压力有望缓解，业绩弹性逐步释放。 前三季度储能锂电池需求“爆单”（受益概念股）如下： 1、有研新材(600206) 有研新材(600206)在互动平台表示，公司下属控股子公司有研稀土当前有开展固态电池用固态电解质材料相关研究。 2、天齐锂业（002466） 天齐锂业（002466）此前公告称，公司与北京卫蓝签署《合作协议》，设立合资公司，后者是国内从事固态电池研发的企业。公告显示，双方希望结合各自优势，加速半固态电池及固态电池的进一步商业化，积极推动锂电材料产业的革新。 3、当升科技（300073） 当升科技（300073）推出6款自研新型电池材料新产品，包括双相复合固态锂电正极和固态电解质两款全新体系材料。 4、宁德时代（300750） 宁德时代（300750）曾毓群也对外表示，2022年宁德时代在固态电池、无钴电池、锂空电池、无稀有金属电池、钠电池产业链、凝聚态电池进行布局。 5、珈伟新能（300317） 珈伟新能（300317）较早对固态锂电池的研究进行了布局，取得了一些相关的研究成果。 6、德尔股份（300473） 德尔股份（300473）在全固态电池开发方面已经取得阶段性成果。公司成功开发出一种采用LIV技术的涂布制造工艺可提升产品能量密度。 7、比亚迪（002594） 比亚迪（002594）公开“一种固态电解质及固态锂电池”专利，公开号为CN112436181A。专利摘要显示，本发明提供一种固态电解质，该固态电解质层不会存在保护层破裂的问题，可提高电池的安全性能。 8、国轩高科（002074） 国轩高科（002074）：在投资者互动平台表示，已在研发固态电池及固态电解质。 9、赣锋锂业（002460） 赣锋锂业（002460）：公司正在开展对固态锂电池的广泛研究，预期将大幅减少第一代锂电池的安全问题及提高能量密度，试产阶段的固态锂电池已通过多项第三方安全测试。 |
