新能源集体大涨，十五五规划促进行业发展！ 10月29日，新能源板块表现较为强势，光伏、锂电池、能源金属等板块大幅上涨。光伏板块成为领头羊，逆变器、光伏硅料、光伏电池、光伏硅片等板块盘中涨幅均超6%。多只光伏概念股盘中涨停，包括通威股份、隆基绿能、晶澳科技、弘元绿能等。 光伏板块之所以出现大幅异动，政策面扮演关键角色。根据央视网的报道，10月28日《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（以下简称《建议》）发布，多条建议均与光伏关系密切。同时部分光伏公司发布三季报，提振了投资者信心。 今天我们就来系统梳理光伏行业近况，探索市场机遇。 1、《建议》推动新能源发展，光伏迎来政策利好 《建议》明确了“十五五”期间要实现经济社会发展七个主要目标，包括：高质量发展取得显著成效，科技自立自强水平大幅提高，进一步全面深化改革取得新突破，社会文明程度明显提升，人民生活品质不断提高，美丽中国建设取得新的重大进展，国家安全屏障更加巩固。 《建议》多条内容均与新能源关系密切，要点如下： ①培育壮大新兴产业和未来产业 着力打造新兴支柱产业。实施产业创新工程，一体推进创新设施建设、技术研究开发、产品迭代升级，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展。完善产业生态，实施新技术新产品新场景大规模应用示范行动，加快新兴产业规模化发展。 ②综合整治“内卷式”竞争 统一市场监管执法，加强质量监管，完善行政裁量权基准制度，强化反垄断和反不正当竞争执法司法，形成优质优价、良性竞争的市场秩序。 ③加快建设新型能源体系 持续提高新能源供给比重，推进化石能源安全可靠有序替代，着力构建新型电力系统，建设能源强国。坚持风光水核等多能并举，统筹就地消纳和外送，促进清洁能源高质量发展。加强化石能源清洁高效利用，推进煤电改造升级和散煤替代。 ④积极稳妥推进和实现碳达峰 实施碳排放总量和强度双控制度。深入实施节能降碳改造。推动煤炭和石油消费达峰。完善碳排放统计核算体系，稳步实施地方碳考核、行业碳管控、企业碳管理、项目碳评价、产品碳足迹等政策制度。发展分布式能源，建设零碳工厂和园区。扩大全国碳排放权交易市场覆盖范围，加快温室气体自愿减排交易市场建设。建立健全绿色低碳标准体系，推动引领国际规则标准完善和衔接互认。完善适应气候变化工作体系，提升应对气候变化特别是极端天气能力。 总结以上内容，无论发展壮大新兴产业和未来产业、推进碳达峰，还是建设新型能源体系、发展分布式能源，光伏都将成为重要领域，在未来五年将持续获得政策红利。 2、光伏行业逐渐好转，新技术推动行业发展 10月26日，国家能源局重磅发布1-9月电力工业统计数据，全国累计发电装机容量37.2亿千瓦，同比增长17.5%。其中太阳能发电装机容量11.3亿千瓦，同比增长45.7%。前三季度光伏装机规模为240.27GW，上半年出现了抢装潮。 特别是年中不断落地反内卷政策，光伏产业链价格开始修复。多晶硅主力期货合约从6月底持续拉升，当前价格较低位大涨超83.3%。现货市场来看，多晶硅致密料平均价6月最低价为35元/千克，10月22日已经攀升至52元/千克，涨幅达到48.6%。 部分光伏企业基本面向好，逆变器公司阳光电源前三季度净利润突破118.8亿元，同比大增56.34%；横店东磁、捷佳伟创、联泓新科、锦浪科技等公司前三季度净利润增速超29%。 面对行业困局，技术突破也将为行业摆脱困境提供契机。目前光伏行业逐渐形成了BC电池、TOPCon电池等先进产品提升市占率的趋势。 TOPCon英文全称为Tunnel Oxide Passivated Contact，也就是“隧穿氧化层钝化接触”。由于PERC电池受限于p型硅片质量和结构设计，光电转换效率难以提升，TOPCon电池则可以通过n型衬底提升电池效率。 BC作为一种平台技术，可以与多种光伏技术结合，极限光电转换效率能够赶超HJT电池。 在新技术的加持下，光伏组件的光电转换效率也在不断提升，这将带来新的市场需求。 根据iFinD数据库，光伏概念股包括：阳光电源、隆基绿能、通威股份、德业股份、大全能源、晶科能源、晶盛机电、阿特斯、晶澳科技、福斯特等。 |
