人工智能有可能在未来十年改变能源行业，推动全球数据中心的电力需求激增，同时也带来削减成本、增强竞争力和减少排放的重大机遇。报告预测，到2030年，全球数据中心的电力需求预计将增长一倍以上，达到约945太瓦时，略高于日本目前的总用电量。国海证券认为，AI电力需求大幅增长，SOFC具有广阔空间。SOFC燃料电池由电极、电解质、连接体构成。 据BloomEnergy官网预测，随着数据中心的能源需求继续大幅超过供应，未来五年内将宣布35GW的数据中心容量，相当于纽约市每年平均能源容量的六倍多。国海证券认为，相对于燃气轮机和现有的蒸汽轮机，由于SOFC能源转化效率更高，随着产能释放，SOFC对应的度电成本有较大的下降空间，未来面对的市场空间不仅仅限于AIDC，在化石能源转化为电能的工艺中具有替代空间。 AI浪潮推动全球数据中心电力需求激增 SOFC具有广阔空间（受益概念股）如下： 1、潍柴动力（000338） 11月5日，CeresPower宣布与潍柴动力签署固体氧化物燃料电池(SOFC)制造许可协议，进一步巩固双方既有合作关系。潍柴方面将建立新工厂生产电池与电堆，面向数据中心、商业及工业用电市场，预计相关收入将于2026财年确认。CeresPower股价在场外交易市场大涨18%。 2、三环集团（300408） 全球 SOFC 隔膜板市占率超 50%，是 Bloom Energy 的核心供应商。公司的最新纳米多孔陶瓷隔膜将电池寿命从 2 万小时提升至 4 万小时，2025 年产能扩至 2GW。此外，公司还与深圳燃气合作了全国首个 300kW 商业化示范项目。 3、壹石通（688733） 全产业链布局 SOFC，从电解质粉体材料到电堆集成，目前拥有 1MW 产能，规划 2GW 产能，预计 2027 年商业化量产，其示范工程预计 2025 年建成。 4、顺络电子（002138） 通过子公司信柏陶瓷布局 SOFC 复合功能陶瓷片，该材料为电堆核心组件。公司已投入 5 亿元扩建产线，2025 年产能将提升 3 倍，其陶瓷片导热性能较进口产品提升 15%。 5、佛燃能源（002911） 国内 SOFC 系统集成商，与中科院合作的 100kW 级 SOFC 系统完成样机调试，蜂窝状电堆设计体积缩小 25%。公司已与万国数据签订 10 套试点协议，2025 年目标交付 50 套。 6、冰轮环境（000811） 低碳能源研发中心涵盖 SOFC 领域，其开发的平板式电堆功率密度达 350mW/cm2，正在参与中国移动长三角数据中心示范项目。 7、东方锆业（002167） 国内唯一量产 SOFC 用 99.99% 纯度二氧化锆粉体的企业，向潍柴动力小批量供货。新建的 5000 吨产线 2025Q4 投产后，将占据国内 30% 市场份额。 |
