在AI巨头微软早些时候感叹“有芯片没电用”的大背景下，英国国家电网和电力监管部门近日表示，科技巨头为开设数据中心“抢电”的势头有点太疯狂了。英国国家电网首席执行官约翰·佩蒂格鲁表示，电网正面临连接申请激增的状况，数据中心占到新需求的一半以上。按照目前的规划，该公司计划在5年内接入19吉瓦的新设施，相当于目前英国用电峰值需求的约三分之一。 AI数据中心是核心驱动力，高盛预测到2030年，全球数据中心耗电量将较2023年大幅增长175%。 当前，结构性电力紧张，正从数据中心密集的特定区域（如美国弗吉尼亚州）向全球蔓延，迫使各国加大电网投资。英国国家电网此前已宣布，未来五年（2025-2029财年）资本开支计划达600亿英镑，较上一个五年大幅增长（2020-24财年合计投资近330亿英镑）。 这股全球性的电网投资浪潮，为在技术、成本、产能上具备全球竞争力的中国电力设备企业创造了巨大的出海机遇。2025年1-9月，我国变压器累计出口金额为350.92亿元，同比增长52.73%，呈现高增长态势。国内企业凭借特高压、智能电网等大型工程积累的技术和经验，在海外市场优势明显。 展望后市，国际能源署(IEA)预计，到2030年，全球数据中心的电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时(TWh)，人工智能应用将是这一增长的最重要驱动力；预计到2030年，聚焦人工智能的数据中心的整体电力需求将翻四倍以上。 落脚到A股市场，AI驱动的电力需求爆发与全球电网升级周期形成共振，中国企业在技术迭代（如固态变压器）和出海方面具备双重动能，关注出口占比较高或在海外建有工厂的电网设备相关企业。 AI数据中心耗电量5年涨4倍，引发全球“缺电潮”（受益概念股）如下： 1、华盛昌（002980） 据2025年7月31日互动易，公司产品已进入发电侧央企采购体系，拓展国内市场和客户群。 2、国电南瑞（600406） 电网自动化绝对龙头，业务覆盖电力系统自动化、继电保护、新能源控制、储能等全产业链，在配网调度系统市占率超 50%。 3、思源电气（002028） 输配电设备核心供应商，专注高压开关、电力电容器等产品。在国网 2025 年前三批次输变电集中招标中，其组合电器等产品中标金额位居前列。 4、正泰电器（601877） 国内低压电器龙头，构建了 “低压电器 + 输配电设备 + 新能源” 的全产业链布局。低压电器产品市占率稳居行业前列，适配工业、电网、新能源等多场景需求。 5、东方电缆（603606） 海缆领域绝对领军者，专注海洋电力电缆、海底光缆、陆缆等产品，在国内海缆市场占有率超 40%。 6、宏发股份（600885） 全球继电器行业龙头，市场占有率超 15%，产品涵盖电力、汽车、电子等多领域。在电网设备领域，其高压继电器、智能型继电器等产品是特高压、配网自动化的核心部件。 7、中国西电（601179） 国内输配电设备制造骨干企业，专注特高压、高压输配电设备研发生产，是我国特高压建设的核心供应商之一。产品涵盖变压器、开关设备、电抗器等。 8、三星医疗（601567） 智能电表绝对龙头，国网、南网核心供应商，在最新一轮智能电表招标中份额位居前三。新一代智能电表具备物联网、数据采集等功能。 9、金盘科技（688676） 输配电及控制设备领军企业，干式变压器市占率国内第一，产品广泛应用于新能源、数据中心、轨道交通等领域。 10、特锐德（300001） 国内充电桩行业龙头，同时布局箱式变电站、配网自动化等电网设备业务。其箱式变电站产品在特高压、配网改造中广泛应用。 11、许继电气（000400） 直流配电网核心装备龙头，在直流输电、配网自动化、充电桩领域全布局。柔性直流技术达到国际先进水平，相关产品毛利率稳定在 30% 以上。 |
