河南省人民政府办公厅发布《河南省建材产业提质升级行动计划》，其中重点任务将推动水泥行业优化升级，鼓励企业兼并重组，提升产业集中度。此外，近期湖北省印发《绿色建材产业提升三年行动方案（2025—2027 年）》，其中在重点任务中也提到：支持优势企业兼并、整合过剩产能，促进产能向优势企业集聚，提高产业集中度。 河南、湖北作为中部地区水泥产能的核心省份，两地出台建材产业提升计划，是全国建材行业供给侧改革深化的区域缩影，与六部门《建材行业稳增长工作方案 (2025—2026 年)》（下文简称《方案》）形成政策协同。 政策核心聚焦产能管控与产业整合，严禁新增水泥熟料产能、鼓励兼并重组的要求，将有效缓解行业长期存在的产能过剩问题，减少无序竞争。这一举措助于稳定水泥价格中枢，同时推动行业资源向优势头部企业集中，若《方案》有效落实，权威预计2025-2026 年全国水泥行业将淘汰 1 亿吨左右产能，前十大企业熟料产能集中度从 56.5% 提升至 65% 以上。 此外，政策与《水泥行业节能降碳专项行动计划》衔接，倒逼企业加速低碳技术迭代，推广低钙熟料、固碳胶凝材料等绿色产品，助力行业实现 2025 年底单位产品综合能耗较2020年降低3.7%的目标。 展望后市，行业将呈现“绿色转型 + 整合升级”双主线，传统水泥企业向低碳化、智能化转型，优势企业通过跨区域并购与海外布局拓展增长空间，部分企业已形成 “一带一路” 沿线市场全产业链输出模式。同时，专项补贴、税收减免、绿色金融等措施将进一步放大整合效应，推动行业向质量效益转型。 具体到 A 股市场，受益于地区建材提质计划的推进，具备规模优势、低碳技术储备与并购整合能力的头部企业，将直接受益于产业集中度提升与盈利修复；布局绿色建材、海外市场的企业，有望获得估值溢价。随着行业供需格局持续改善，相关企业盈利弹性将逐步释放，带动板块估值修复。 河南湖北两省鼓励水泥企业兼并重组（受益概念股）如下： 1、华新建材（600801） 堪称湖北水泥行业的标杆，始创于 1907 年，1994 年在上海证券交易所上市，注册地址位于湖北黄石。作为中国水泥工业的摇篮，公司业务覆盖水泥、混凝土、骨料等全产业链，在湖北拥有完善的生产布局。其 “华新堡垒” 商标为中国驰名商标，产品曾用于三峡工程、长江中下游多座公路铁路大桥等国家重点工程。2025 年入选湖北百强企业榜第 33 位，品牌价值突破 800 亿元。 2、三峡新材（600293） 虽业务涵盖建材等多个领域，水泥相关业务是其重要板块之一，公司扎根湖北，借助区域基建需求稳步发展。不过近年公司营收呈小幅波动态势，2024 年营收 17.33 亿元，其业务布局既贴合湖北本地建筑材料需求，也通过多元经营平衡行 |
