国家发展改革委、国家能源局日前发布促进新能源消纳和调控的指导意见，提出到2030年基本建立多层次新能源消纳调控体系，满足全国每年新增2亿千瓦以上新能源合理消纳需求；到2035年基本建成适配高比例新能源的新型电力系统。 适配高比例新能源的新型电力系统建设，需覆盖新能源发电、电网升级、储能调节、用电侧数字化等多个关键环节，对应 A 股上市公司也围绕这些领域分布，以下是各核心赛道的代表性企业，具体如下： 电网升级与特高压领域 国电南瑞 (600406)：电网智能化龙头，智能调度系统市占率超 85%，储能调度系统市占率超 70%，不仅为特高压工程提供二次设备，其虚拟电厂平台还接入多个省级示范项目，适配 “沙戈荒” 大基地等新能源项目的并网需求。 许继电气 (000400)：在特高压直流和智能配变电领域经验丰富，为多条新建特高压工程提供换流阀智能监控系统，同时与宁德时代联合开发构网型储能相关集成方案，储能订单占比 2025 年已升至 30%。 特变电工 (600089)：变压器龙头企业，特高压业务占比达 35%，其电力设备广泛应用于跨区域清洁能源输送，是电网主干网架建设的核心供应商，受益于跨省跨区输电通道的规模扩张。 中国西电 (601179)：特高压设备市占率领先，深度参与多项特高压工程，产品适配特高压柔性直流输电技术试点需求，为电网提升新能源承载力提供关键设备支持。 储能系统领域 阳光电源 (300274)：全球储能系统集成龙头，市占率达 15%，构网型技术领先，在光伏逆变器领域竞争力强，其产品适配新能源发电系统的稳定运行需求，2025 年构网型储能国内出货量增长迅速。 宁德时代 (300750)：全球储能电芯市占率 40%，2025 年前三季度储能业务营收同比增长 112%，其电化学储能技术优势明显，与许继电气等企业联合开发储能相关方案，适配新型电力系统的储能调节需求。 科陆电子 (002121)：储能与虚拟电厂领域先锋，中标多个工商业储能项目，提供 “削峰填谷 + 需求响应” 一体化方案，其虚拟电厂平台聚合负荷达 220 万千瓦，助力新能源消纳。 新能源发电领域 隆基绿能 (601012)：光伏行业龙头，专注高效低成本光伏技术研发，其光伏组件广泛应用于集中式光伏电站和分布式光伏项目，是新型电力系统中绿色电力的核心供给端支撑企业。 金风科技 (002202)：全球风电龙头，产品适配陆上及近海风电开发，参与大规模高比例新能源外送项目，随着风电装机规模扩张，为新型电力系统提供稳定的风电供给支撑。 长江电力 (600900)：水电领域标杆企业，依托西南大型水电基地，优化配置新能源，同时可利用自身资源为数据中心直供绿电，适配算力与电力协同的发展需求，助力新能源消纳调节。 龙源电力 (001289)：全球风电龙头，2025 年装机量有望突破 50GW，在大规模高比例新能源外送试点中，其风电项目可拓展更大市场空间，绿电溢价能力突出。 用电侧与数字化领域 朗新科技 (300682)：用电侧数字化平台龙头，旗下 “新电途” 聚合超 65 万充电桩，为虚拟电厂提供需求响应系统，整合工业负荷参与电网调峰，其能源数字化平台提升了电网尖峰负荷调节能力。 海康威视 (002415)：电力视觉 AI 领域标杆，推出的智慧电力方案中，变电站 AI 摄像头缺陷发现效率达 98%，输电线路无人机巡检覆盖超 10 万公里，大幅提升电网运维效率，保障新能源并网后的电网稳定。 远光软件 (002063)：深度参与国家电网 “国网云” 数据治理，其区块链物资溯源系统和 AI 财务稽核系统覆盖电力行业核心场景，为电力企业信息化管理提供支撑，适配新型电力系统的数字化需求。 |
