日前，三菱瓦斯化学、建滔积层板先后宣布，对CCL类相关产品上调价格。 几乎同时，在国内市场，民爆光电公告拟2.45亿元现金收购PCB钻针公司厦芝精密51%股权；稍早前，胜宏科技表示，随着AI算力、AI服务器的需求迅速增长，对PCB的需求量大且要求高，未来AI PCB是整个PCB行业最具确定性的增长细分方向。 业内预计，2026年全球AI服务器出货量的强劲增长，将持续拉动高端PCB需求，AI服务器单机PCB价值量是普通服务器的5-10倍，且对产品层数、精度、高频高速性能要求极高，技术壁垒大幅提升，头部企业将凭借产能与技术优势抢占市场份额。“十五五”期间，AI、新能源汽车等下游领域将推动PCB行业向高端化、智能化、绿色化转型，行业集中度进一步提升。 同期，中国线路板产业投资将聚焦高端深化、区域协同、绿色加速三大趋势。高端化持续聚焦AI算力PCB，加码高阶HDI、超高多层板及先进封装载板研发；“十五五”期间，中国PCB产业将从规模领先迈向技术突围，巩固AI、车载高端PCB优势，稳步向PCB产业强国跨越。 展望后市，在AI、高性能计算(HPC)及通信基础设施等代表性下游行业的驱动下，PCB产品的产量及单价预计将持续增长。预计到2029年，全球PCB市场规模将达约1,092亿美元。中国PCB市场规模将达到约624亿美元，占全球总额的57.2%。 具体到A股市场，随着AI服务器出货增速扩大，PCB有望量价齐升，具备高端产品制造能力的厂商将获得更高市场认可度。可关注国内PCB行业龙头；全球AI服务器PCB核心供应商。 PCB利好消息频传，行业向高端化、智能化、绿色化转型（受益概念股）如下： 1、雪祺电气（001387） 公司于2024年7月通过收购无量智能新增PCBA业务，2024年实现PCBA业务收入1,936.52万元，目前投产15条SMT和DIP生产线，预计未来随着资源整合与协同合作该业务收入将快速增长。 2、鹏鼎控股（002938） 据2024年年报，公司专注于印制电路板PCB设计、研发、制造，为全球最大PCB生产企业；2024年汽车及服务器用板营收10.25亿元，同比增长90.34%，2025年一季度该业务同比增长81.3%。 3、世名科技（300522） 据2024年半年度报告，公司布局的电子碳氢树脂、SMA树脂主要应用于PCB产业链的高频高速覆铜板领域；布局的电子级UV单体、光敏树脂等产品作为PCB产业的上游光刻胶应用，与PCB概念直接关联。 4、满坤科技（301132） 据2025年6月6日机构调研，公司将稳步提升汽车电子PCB产能，并持续加大对新能源车载核心三电(电池、电机、电控)系统、自动驾驶系统、安全系统等PCB产品的研发投入。公司引进了多位行业高阶PCB和HDI的专业人才，在巩固刚性板产品优势的基础上，组织开展对高阶PCB(Notebook、服务器产品)和高阶高密度互联板(二阶LED显示产品、三阶HDI车载自动驾驶/域控制等产品)的研发拓展工作。 5、方正科技（600601） 据2024年年度报告，公司PCB产品布局AI服务器、光模块等高附加值领域，2024年营收348,165.45万元，同比增长10.57%，产品应用于通讯设备、光模块等七大领域，巩固行业竞争优势。 6、大族数控（301200） 据2024年年报，公司专注于PCB专用设备的研发、生产和销售，为多层板、HDI板、IC封装基板等细分领域提供一站式工序解决方案，产品性能达到行业先进水平。 7、宏和科技（603256） 据2025年3月12日互动易，公司主营中高端电子级玻璃纤维布研发生产和销售，产品作为PCB制造的关键基础材料，应用于通信电子、消费电子、汽车电子及服务器等领域。 8、深南电路（002916） 据2025年3月18日投资者关系活动记录表，公司专注于印制电路板、电子装联、封装基板三项业务，形成"3-In-One"布局，应用于通信、数据中心等领域，最终控制人为国务院国有资产监督管理委员会。 9、宏昌电子（603002） AI应用加速演进推动PCB行业进入新增长周期，高端PCB如18+层多层板需求快速增长；同时，消费电子需求温和复苏及新能源汽车渗透加深，拉动PCB量价齐升。 10、东山精密（002384） 据2025年7月26日公告，公司计划投资不超10亿美元建设高端印制电路板项目，满足AI服务器、高速运算等新兴场景需求。 |
