据财联社消息，近日，国家电网披露计划投入68亿元采购约8500台具身智能设备，市场并预期南方电网也有望启动25亿～27亿元采购计划。电网领域整体采购规模有望突破百亿元，电力特种机器人率先迎来批量采购窗口。 2026年国内具身智能机器人正式迈入大规模落地元年，工信部明确年内形成万台级落地能力，而电力被认为是当前具身智能落地最成熟的赛道。 据悉，目前特种机器人在电网巡检、运维等场景的产品与服务体系日趋完善，且电力领域订单预期饱满。 不过，从行业整体看，具身智能行业仍存两大痛点：一是产品成本偏高，二是难以适配各行业非标准化作业场景，制约全面推广。比如，除电力之外的采矿、油气、轨道交通等其他行业仍停留在试点阶段，短期需求难以快速爆发。 好在，产业正形成差异化协作格局，通用机器人企业掌握本体制造与具身智能算法优势，垂直领域特种厂商拥有场景、数据和落地经验，双方以联合研发、优势互补为主，多家企业已达成跨界合作。同时，量产规模提升带动价格持续下行，人形机器人单价连年下降，进一步降低下游采购门槛。 数据显示，2025年国内人形机器人出货1.44万台，业界预计2026年产量攀升至10万—20万台。而国网百亿级采购将打造标杆应用案例，为整个行业打通商业化闭环，有望逐渐显现规模化效应。 展望后市，2026年电网领域将迎来集中招标与交付，成为特种机器人行业增长核心驱动力；中期看，“十五五”电网整体投资超5万亿元，将持续释放海量机器人采购需求。 未来几年，特种具身智能将以电力为起点，逐步向矿山、核工业、油气等高危场景渗透，应用边界不断拓宽，行业整体将维持较高增速。 具体到A股市场，电网大额采购带动下，深耕电力赛道、拥有场景落地能力的特种机器人企业率先受益。 政策支持叠加大额订单，推动电力特种机器人需求率先爆发（受益概念股）如下： 一、核心标的（电力特种机器人为主业） 亿嘉和 (603666) 电力巡检机器人龙头，市占率超 40%；带电作业机器人市占率超 30%。 产品：变电站巡检、配网带电作业、消防灭火机器人等。 客户：国家电网（覆盖 80% 省级单位）、南方电网。 申昊科技 (300853) 工业 / 电力巡检机器人核心厂商，与云深处科技合作四足机器狗。 产品：变电站 / 换流站巡检、开关柜操作、电缆隧道机器人。 客户：国家电网、南方电网、地方能源集团。 二、电网系上市公司（含电力机器人业务） 南网科技 (688248) 南方电网旗下，布局多足巡检、带电作业机器人；外购底盘自研算法。 产品：变电站巡检、配网作业、智能仓储机器人。 咸亨国际 (605056) 电力应急装备龙头，含巡检机器人、无人机、带电作业工具。 国电南瑞 (600406) 电网自动化龙头，双臂协作巡检机器人精度 0.2mm，特高压场景标杆。 许继电气 (000400) 国网直属装备企业，带电作业机器人、智能巡检设备核心供应商。 三、其他相关上市公司 景业智能 (688290) 核工业特种机器人龙头，与云深处合作布局电力 / 矿山巡检场景。 汇川技术 (300124) 伺服系统龙头，提供电力机器人核心零部件（电机、驱动）。 |
