食品饮料：国内奶价有望超预期荐9股
恒天然逐步进入产奶旺季，经过前期快速上涨后，10、11月价格出现调整属于正常现象。7、8月份高温天气导致奶牛产量大幅下降，今年冬天可能出现的极寒天气，将进一步影响产奶量。国内外奶价差距缩小，国内奶牛散户基本出清，四季度就是下游乳企去库存，规模化牧场去产能。港股的现代牧业国庆假期大涨，明年3月看到3块钱目标不变。国内A股西部牧业未来半年看50%之上的空间，如果恒天然价格调整带动股价下跌，就是买入机会。强烈建议重视原奶的此轮新周期，四季度将会是最后的买入时机。 重点推荐：五粮液、古井贡酒、贵州茅台;西部牧业、伊利股份、三元股份、光明乳业;双汇发展、龙大肉食。 |
