环保公用：增量配电网试点推开荐10股
环保板块观点：环保部发布《污染地块土壤环境管理办法》及《农用地土壤环境管理办法》的征求意见稿。两份征求意见稿为“土十条”的进一步延伸和细化，为未来《土壤污染防治法》推出做铺垫，就具体的调查、分析评估、治理和监督管理以及罚则等方面的内容进行细化。《办法》要求污染地块每年一查，农业用地10年一查，持续督导护航土壤修复工作开展。我们认为土壤修复行业将是“十三五”期间环保行业最具弹性的发展方向，本次《办法》出台将利好环评（博世科、中金环境），第三方检测监测（华测检测、聚光科技、雪迪龙），以及土壤修复及隔离（高能环境、博世科）这三类公司。 公用板块观点：（1）发改委批复首批增量配电网PPP试点在即。国家发改委拟在全国确定100个左右吸引社会资本投资增量配电业务的试点项目，目前各省份上报规模超160个，工业园区成为试点的热门，预计近期发改委将完成筛选批复，首批试点项目落地在即。 这一工作是对今年10月出台的《有序放开配电网业务管理办法》的重要支持。未来，配电网定义为110千伏及以下电压等级电网和220（330）千伏及以下电压等级工业园区（经济开发区）等局域电网。除电网企业存量资产外，其他企业投资、建设和运营的存量配电网均属于新增配电网。我们认为，非电网企业的配网资产有望成为社会资本争抢热点，而园区型售电主体有望成为电改主力，建议关注电改龙头桂东电力、涪陵电力、文山电力、三峡水利、红相电力。 （2）发改委放开化肥用气价格，年内油气改革有望持续推进。根据国家发改委的通知，自今年11月10日起，化肥用气价格全面放开，由供需双方协商确定。同时，鼓励化肥用气进入石油天然气交易中心等交易平台，通过市场交易形成价格，实现价格公开透明。化肥用气价格全面放开后，除少数涉及民生的居民用气外，80%以上非居民用气价格由市场主导。其中，50%左右实现完全市场化，30%左右由企业在框架范围内协商确定。我们认为这一事件是天然气价格改革是重要举措;再结合国家发改委近期陆续发布多个天然气领域文件，以及三桶油先后公开油气设施信息，油气改革有望继续推进，建议关注百川能源、中天能源、深圳燃气、云南能投、陕天然气等。 |
