汽车：新能源汽车将重归正轨 荐3股
2月重卡狂飙1.5倍,3月有望突破10万辆。2月份重卡市场继续同比高速增长152%,延续市场高涨势头。2016年新出台的GB1589和治超政策,使重卡行业迎来业绩拐点,从去年10月份至今,受国家治超新政实施的推动,再加上煤炭市场补充库存等因素的同时叠加,公路运力紧缺,重卡新车销售迅猛攀升,重卡企业产能一度供不应求。1月、2月销量暴涨很大一部分来自于去年11月和12月的未完成订单,也是大多数重卡车企4季度“留余粮”的结果。此前重卡增量主要来自于物流车,根据各地重卡经销商反映,很多区域的基础建设固定资产投资已经开始启动,由此拉动了对自卸车等工程车以及与此相关的物流重卡的销售。预计2017年第一季度累计销量有望超过25万辆, 1季度的同比增幅会达到71%,我们预计重卡热销仍能够持续数月,工程类新车需求有望为后市一个新的增长点,行业景气度有望持续到2018年。建议关注重卡行业龙头中国重汽、福田汽车。 四部委印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》通知。动力电池作为新能源汽车的核心技术,是新能源汽车产业发展的关键,本次《行动方案》对动力电池的能量密度、产能、规模等都做了具体要求,进一步明确了各阶段的任务和措施,高安全,高比能,低成本将是总目标,有利于加快提高动力电池产品性能和质量水平,推动新能源汽车产业健康可持续发展。政策明确提出形成产销规模在400亿瓦时以上的龙头企业,有利于生产规范、规模较大的电池企业,主管部门对电池安全、质量等要求的门槛逐步提高,将加剧弱小企业的淘汰速度,预计未来大多数不规范、弱小的电池企业将会出局或被收购,行业竞争壁垒有所提升。三元锂电池在能量密度方面有着更大的优势,本次强调的高能量密度目标将给三元锂电池的发展提供政策层面上更好地支持,利好三元电池产业链。湿法隔膜有望受益,建议关注沧州明珠。 |
