新大陆(000997)高管减持靴子落地 业务加速推进
【2017-06-30】 投资要点 高管减持靴子落地，短期利空释放：公司于2017年6月5日披露了《福建新大陆电脑股份有限公司关于公司高管减持股份的预披露公告》，公告公司高管刘清涛先生计划自减持公告披露之日起15个交易日后的六个月内通过集中竞价方式减持其持有的公司股份110,000股，占公司总股本的00.0117%。2017年6月28日，公司收到刘清涛先生通知，刘清涛先生于2017年6月28日通过深圳证券交易所集中竞价方式减持其持有的公司股份110,000股，高管减持计划实施完毕。本次减持后，刘清涛先生持有公司股份340,000股，占公司总股本的0.0362%。随着公司高管减持完毕以及支付业务许可证获得央行续展，公司短期利空得到释放。 "智能硬件+收单+商户服务"产业链布局快速推进：公司着力推动"智能硬件+收单+商户服务"产业链整体布局，向商户提供支付、营销、运营、金融等一整套的服务体系，未来有望为公司带来数万亿的支付流水以及海量增值服务的需求，成为公司未来的核心增长点。目前公司基于智能POS机的商户服务平台自3月底推出以来快速推进，2017年智能POS机推广目标40万台。 国通星驿市流水快速增长，业绩贡献超预期：收单市场份额快速向行业龙头集中，预计国通星驿2017年交易流水达到8000亿元，贡献业绩有望超预期。 消费金融业务潜力巨大：公司为小微商户和C端客户提供小额经营贷款和个人消费贷款等服务，预计2017年消费金融贷款有望达到10亿元以上，增厚利润1亿元。 盈利预测预估值：考虑增发摊薄，维持公司2017/2018年盈利预测0.67/0.90元，看好公司"硬件+支付+商户服务"的业务布局及未来的业绩弹性，维持"买入"评级。 风险提示：行业监管趋严。 |
