媒体：产业与利润表在反转边缘 荐22股
行业观点：魅力乍现:整合后，产业与利润表在反转边缘全球来看，计算机行业成长的魅力在于规模优势与快速变革，从产业到利润表计算机行业都迎来发展乐观信号。 目前从产业到行业利润表，计算机行业都迎来发展乐观信号。分此三点论述。对第一点： IT标准具有天然统一需求，标准制定者市场通吃；对第二点：软件产品相较于专业服务具有全球化、快速放量、规模优势特征；对第三点：快速技术迭代，变化是计算机行业重要魅力之一。 A股计算机企业大多受困于上述三点，但部分企业在行业整合后已不同，下面分五点论述。 A股第一点：行业整合、行业应用深化、新技术冲击催化计算机行业魅力显现，2017年H1逐步验证；A股第二点：AI出现规模优势行业，例如科大讯飞，只是报表暂时尚未完全让投资者信服；A股第三点：云也出现规模经济企业。广联达已基本实现云转型，海外有Adobe、Office、Autodesk等巨头验证；A股第四点：即使不是AI/云这样赢者通吃的，部分行业也进入有序竞争期；A股第五点：尚未出现上述重大变革的行业应用也逐步深化，2B业务衍生形成新增市场。 以上正是加推滞涨白马的原因。上述反转，出现在领军公司的概率更高。因此，尽管领军公司存在估值重估的笑谈，但行业的新机会，应在领军白马里寻找。 推荐标的： 1）中期可持续成长广联达、启明星辰、新大陆、久其软件。 2）滞涨白马（上周策略）加推：太极股份、东软集团、航天信息。 3）AI主线（2017年13篇核心报告）：推荐科大讯飞、同花顺、天源迪科、拓尔思、思创医惠、佳都科技等。 4）联合其它组推荐：海兰信、海康威视、大华股份、东方财富、苏州科达。 5）金融IT（已20篇深度）：新北洋、广电运通、二三四五、海立美达。 |
