北京利尔(002392)整体承包耐火材料龙头
数据显示，北京利尔今年中期净利润同比增长52.25%，该股最新收盘价为9.36元，昨日微跌0.95%。 公司是国内最大的集材料设计、研发、配置、制造、配套、安装、施工、维护为一体的"全程在线服务"的钢铁工业用耐火材料整体承包供应商之一；也是国内规模最大、钢铁用耐火材料品种最为齐全的大型耐火材料生产供应商之一。 公司2014年3月13日公告称，公司以6139万元收购上海新泰山100%股权。截至2014年1月末，上海新泰山总资产5849.48万元、净资产3495.41万元，溢价主要原因是无形资产（主要是土地价格）评估增值，上海新泰山是中国最早的耐火材料企业之一，能够生产钢铁、石化、有色金属、建材工业等行业所需的耐火材料产品。本次收购将有助于盘活上海新泰山的产能，有效缓解公司上海地区子公司的产能压力。 2014年中报披露，公司预计2014 年1月份至9月份净利润同比增长40%至60%，净利润为18269.93万元至20879.92万元(上年同期13049.95)。业绩说明：公司一方面充分发挥集成化创新优势和商业模式优势，积极开拓市场份额，继续扎实推进"基础管理年"活动；另一方面加快调整产业布局，重组项目开始发挥协同效应。 公司中期业绩大幅增长，并购初见成效。公司通过"合同耗材能源管理"，大幅提高钢铁耐火材料收入与产量；通过兼并重组整合上游资源、扩大产能；积极开拓炼钢石灰石与煤化工耐火材料市场。预计公司2014年至2016年可以保持40%以上的高速增长，鉴于公司的高速成长，给予公司2014年26倍市盈率，目标价11.44元，维持"买入"评级。 |
