宜通世纪(300310)业绩符合预期 看好智慧医疗和移动营销拓展
全年净利润预计4400-5000 万 公司公告2014 年全年归属于上市公司净利润为4400-5000 万元，比去年同期增长14%-30%，基本符合市场预期。随着4G 业务结算开启，公司各项业务保持稳定增长。 传统业务市场份额逐步提升 随着工信部即将发放FDD 牌照，中国电信和中国联通将接力中国移动大规模建设4G 网络，运营商资本开支仍然维持高位。并且运营商对于一体化服务要求越来越高，从传输到无线，需要一揽子维护优化解决方案，公司具有通信技术服务全业务一站式服务能力，有利于市场份额进一步拓展，去年成功进入山东、浙江省份的代维市场。 今年以来，公司接连中标近3 亿元工程服务订单，我们预计公司传统业务保持快速增长。 今年6 月智慧医疗项目开始运营 2014 年8 月，公司与新华通讯社广西分社签署了《全面战略合作框架协议》及《广西智慧医疗项目合作框架协议》两份协议。双方在建立战略合作关系的框架下，共同合作新邮通、智慧医疗、智慧旅游、智慧交通、智慧教育、智慧社区等智慧城市和智慧运营类项目，以及其他互联网、移动互联网等新媒体项目。 今年6 月，广西300 多家医院智慧医疗项目将开始运营，此举也是抢占智慧医疗O2O 入口，随着智慧医疗项目运行的成熟，今后还会增加挂号等一系列服务。 移动营销是重要变现手段，之前公司通过参股四川中时代适时介入线上精准营销业务，本次合作则有利于公司拓展线上线下相结合的智慧医疗项目和新媒体传播业务。 维持“增持”评级，目标价20 元 综上所述，我们预计2014-2016 年EPS 分别为0.20 元、0.33 元和0.39元，维持“增持”评级，目标价20 元。 风险提示：智慧医疗项目进程不及预期 |
