专用设备行业：核电出海首单敲定128亿美元
动态事件：中阿签署128 亿美元核电合作协议，阿根廷总统克里斯蒂娜在推特上发布信息称，阿根廷与中国签署128 亿美元的核电合作协议。其中，四号核电站需要投资58 亿美元，五号核电站需要投资70 亿美元。 点评：中国核电出海首单：习近平与阿根廷敲定128 亿美元大单。 近日中国与阿根廷签署了《关于在阿根廷合作建设压水堆核电站的协议》，国家主席习近平见证了中国自主三代核电技术首次成功“出海”。 阿根廷总统克里斯蒂娜在其推特上发布了相关消息，她表示与中国合作两个核电项目，一个重水堆项目，投资58 亿美元，阿方占股比例70%,外方占30%;另一个为100 万千瓦核电项目，投资70 亿美元，阿方占股比例50%、外方占50%。 基于核电建设重启在即，随着海外市场先行放行，国内能源需求结构的调整规划，中国核电重启已无悬念，产业发展空间巨大。此次核电出海首单的敲定，将是我国核电技术实现成功出海跨出的标志性的一步，相关上市公司有望受益获得新一轮发展空间。 投资建议：未来十二个月内，维持行业“增持”评级。 随着核电重启进度逐步清晰，以及一系列相关利好政策的落定，核电核能产业链主题性投资机会已基本明确，或成为今年年底乃至跨越2015 年全年主题投资的重要组成部分。此次核电出海首单的敲定，将是我国核电技术实现成功出海跨出的标志性的一步，相关上市公司有望受益获得新一轮发展空间。维持对行业未来十二个月“增持”评级。 主要风险提示：宏观经济和政策不确定性风险；核电站建设时间进度不可控的风险；核电国产化道路上的产品设计研发和制造的技术性风险；核电设备行业可能存在供不应求的风险；海外市场的不确定性风险等。 大小非动态：杭锅股份：控股股东西子电梯于2015年1月28日-2月2日期间，通过大宗交易方式累计减持公司无限售条件流通股500万股，占公司总股本的1.25%。 行业观点：我们看好基本面优秀、估值合理或偏低的行业龙头。风电行业基本面良好，2015年装机将持续有较高增长，看好风电设备龙头金风科技、中国高速传动。光伏板块强烈推荐分布式光伏龙头林洋电子，建议关注京运通、江苏旷达。看好特高压交流龙头平高电气，以及正泰电器、宏发股份各自子行业的龙头公司。 |
