医药行业：互联网医疗迎政策红利
主要观点 提高医卫水平，打造健康中国 国务院总理李克强的政府工作报告表示，将继续推进医药卫生等领域改革。基层医改、医保支付改革、公立医院改革、社会办医等依然是改革的重点。从2015年的政府工作报告中可以看出，2015年医药健康领域重点应关注基层、新技术的应用、新业态的出现以及进一步发挥市场机制作用。 互联网(智慧)医疗迎政策红利 根据IBM提供的数据，上海市卫生信息系统，每天生产1000万条数据、已建立起3000万电子健康档案、每天调阅10000万次，信息总量已达20亿条。我们认为，随着大数据时代的到来，医疗行业的信息化也迎来自己的“大数据时代”。 医药电商风雨后将见彩虹 我们认为，医药电商的发展对传统医药供应链的最大改变莫过于大幅缩短了中间环节，用电子信息平台替代了传统供应链中复杂的分级销售网络，显著降低了供应链管理的难度。 新投资热点带动指数反弹 2015年1-3月，医药行业指数在医疗器械和医疗服务业的带动下，大幅反弹。随着我国城镇化以及老龄化的加快，包括医疗服务、药品、医疗器械等整个医药医疗行业都将长期受益。在互联网医疗、基因测序、医药电商、远程诊断、医疗信息化等概念带动下，医药板块的新投资热点不断涌现。 投资建议 未来十二个月内，维持医药行业“增持”评级 我们建议关注：1)智慧医疗企业，如运盛实业、延华智能；2)医疗服务企业，如恒康医疗、通策医疗；3)医药商业企业，上海医药、太安堂。 |
