12 月 8 日中共中央政治局分析研究 2026 年经济工作的会议，围绕创新驱动、扩大内需、绿色转型等多方向定调。对应这些方向，AI 与半导体、新能源、消费、基建等多个领域的 A 股上市公司将迎来发展机遇，具体如下： 新质生产力领域（AI、半导体等） 会议强调坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能，超常规措施支持集成电路等关键领域突破，推动 “AI+” 落地。该领域企业将受益于技术突破扶持与下游需求扩张。 寒武纪（688256）：作为 AI 芯片龙头，前三季度营收同比暴增 2386.38%，核心原因是人工智能应用落地加速，其芯片产品适配各类算力场景，契合 “AI+” 全面推进的政策方向，后续有望持续受益于算力基础设施建设浪潮。 北方华创（002371）：是半导体设备国产替代核心企业，涵盖刻蚀机、PVD 等关键设备，前三季度净利润同比增长 15%。在政策支持集成电路领域突破的背景下，随着国内晶圆厂扩产，公司设备供应需求将持续增加。 海光信息（688041）：聚焦高端处理器等算力核心产品，前三季度营收 94.9 亿元，同比增长 54.65%。其产品在国产算力替代中占据重要地位，将直接受益于 AI 产业发展带来的算力需求增长。 新能源领域 会议坚持 “双碳” 引领，且 “十五五” 规划明确推动新能源等战略性新兴产业集群发展，新能源企业将依托技术迭代与产能扩张获得利好。 宁德时代（300750）：动力电池龙头，前三季度净利润 490.34 亿元，同比增长 36.20%。公司不仅稳固动力电池市场份额，还积极布局储能、固态电池等领域，契合新能源产业多元化发展趋势，政策推动的绿色转型将进一步打开其市场空间。 隆基绿能（601012）：光伏行业标杆企业，随着光伏产业链价格企稳回升，公司前三季度大幅减亏。在政策推动绿色转型的背景下，光伏作为清洁能源核心，其技术迭代与全球化布局将获得更多支持，后续盈利有望持续修复。 天赐材料（002709）：电解液全球出货量连续九年第一，近期斩获中创新航、国轩高科等多家企业 2026 - 2028 年大额供货订单，合计供货量近 160 万吨。新能源汽车与储能行业的持续发展，将为其电解液业务提供稳定需求支撑。 消费领域 会议提出坚持内需主导，建设强大国内市场，且服务消费、新型消费等是政策支持重点，消费行业将受益于内需扩张与消费升级。 科沃斯（603486）：家用服务机器人龙头，前三季度净利润同比增长 131%。其产品契合智能家居消费升级趋势，随着政策推动消费场景创新，智能家电需求有望持续释放，公司将持续受益。 TCL 智家（000100）：家电行业龙头之一，前三季度归母净利润同比增长 18.45%，且第三季度净利润同比增幅达 27.51%，实现连续 17 个季度归母净利润同比正增长。公司凭借技术创新与全球化渠道布局，在政策提振消费的背景下，有望进一步扩大国内外市场份额。 海尔智家（600690）：通过用户共创推出多款爆款冰洗产品，空调厨电产业快速扩张，前三季度净利润同比增长 15%。其智能家居生态建设与产品出海战略，既契合国内消费升级需求，也顺应了消费领域多元化发展方向。 基建与地产链领域 会议提及的积极财政政策将扩大超长期特别国债与专项债规模，重点支持新型城镇化、城市更新等 “两重” 建设，相关基建与地产链企业将获得订单支撑。 中国建筑（601668）：国内基建与房建龙头，业务涵盖城市更新、管网改造等多个政策重点支持领域。超长期特别国债支持的 “硬投资” 项目建设，将为公司带来持续的工程订单，推动业绩稳步增长。 东方雨虹（002271）：防水材料龙头，业务覆盖住宅、基建等多个场景。随着新型城镇化推进、城市地下管网改造等项目落地，建筑防水需求将持续增加，公司作为行业标杆将优先受益于行业需求增长。 金融领域 会议提出积极稳妥化解重点领域风险，且更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策将改善市场流动性，非银金融等板块将直接受益。 兴业证券（601377）：券商板块代表，12 月 8 日盘中直线涨停。政策推动资本市场健康发展，叠加跨年行情预期，券商的经纪、投行、自营等业务都将受益于市场活跃度提升与企业融资需求增加。 中国平安（601318）：综合金融巨头，涵盖保险、银行、投资等业务。适度宽松的货币政策利于降低市场利率，提升保险产品吸引力，同时重点领域风险化解也将为金融机构经营营造更稳定的环境，助力其业务平稳扩张。 |
