传媒：坚定内生外延+跨界转型主线 荐5股
近日，中外合拍开启新模式：美国电影投资公司+中国视效基地，打造特效产业链；“智慧浪潮”孕育“智慧广电”，成为广电转型升级的重要目标；华策影视联手小米合作10万小时版权库，内容渠道大融合，促进互联网视频行业大发展。 公司要闻。 昆仑万维以6000万入股和力辰光，抢夺影视IP资源，实现游戏影视大融合；科冕木业斥35亿“收编”四公司，提前布局“互联网+”，构建三位一体模式；华谊兄弟2014年净利增长超5成，与韩国Showbox公司签署了战略合作协议，三大板块稳健发展，国际化战略全面布局；爱奇艺两档王牌自制综艺获明星衣橱千万冠名，自制内容全面发力，成为内容营销“潜力股”。 年报前瞻。 截至2015年3月28日，已公布年报的公司有23家，其中18家同比增盈，5家同比增亏；已公布业绩快报的共有24家，其中19家业绩同比增盈，5家同比增亏；未公布年报、已公布了业绩预告的公司共6家，其中4家预增，1家预减，1家首亏。 本周观点。 本周传媒板块涨势放缓，除营销领域外，其它子行业的行情较之前有所降温，但我们认为内容制作、营销等领域的行业发展空间较大、公司内生外延提速、估值相对合理，中长期持续上涨的逻辑不变。下一阶段的投资主线为：1)内生外延，行业竞争实力强的低估值白马。建议关注：蓝色光标(300058)，省广股份(002400)，华谊兄弟(300027)；2)通过跨界并购、转型升级，由传统行业步入朝阳产业的优质公司。 建议关注：利欧股份(002131)，凯撒股份(002425)。 |
