钢铁 龙头股有望迎来补涨
据《证券日报》市场研究中心统计显示，在钢铁行业已披露年报的16家公司中，截至去年年底，有7家公司股东人数连续三个季度出现减少，筹码集中度持续上升，占比为43.75%。 具体来看，这7家公司分别为鞍钢股份(6.58 +1.08%,咨询)、南钢股份(5.2 +2.56%,咨询)、酒钢宏兴(5.16 +4.24%,咨询)、宝钢股份(7.45 +1.78%,咨询)、久立特材(46.05 -0.13%,咨询)、凌钢股份(6.58 +1.39%,咨询)、抚顺特钢(34.82 +0.06%,咨询)。从上述个股近期市场表现来看，这7只个股月内均实现上涨，其中酒钢宏兴（7.61%）、抚顺特钢（6.07%）、凌钢股份（3.84%）、鞍钢股份（3.01%）等个股期间累计涨幅居前。 业绩方面，通过近年来的转型初见成效以及需求端的好转，行业内上市公司业绩也有了明显改善。在上述7家公司中，南钢股份（147.20%）、抚顺特钢（102.51%）、酒钢宏兴（101.67%）、鞍钢股份（20.52%）等公司2014年归属母公司净利润同比均实现增长。 其中，南钢股份业绩同比实现扭亏，据公司2014年年报披露显示，报告期内，营业收入同比上升3.96%，主要原因系公司钢材销量上升对营业收入的影响大于贸易业务收入下降及钢材产品综合平均销售价格下降对营业收入的影响所致；净利润同比扭亏主要系产品销量上升、品种结构优化、工序成本降低等，产品销售毛利增加，且资产减值损失同比减少所致。 对于板块的投资机会，国金证券(27.6 +1.62%,咨询)表示，行业去库存速度基本正常，监测现货成交量除个别地区外普遍接近2014年水平。矿石发货量近期维持高位，但港口库存下降及高炉开工率回升显示部分钢厂小幅复产及补库存，判断矿价短期企稳甚至小幅反弹，但在钢价重拾涨势之前，反弹的持续性及空间非常谨慎，且不影响成本红利的逻辑。二季度钢铁三周期共振将进入第二阶段，密切关注毛利高点。从近期板块风格看，建议再次重视补涨逻辑，判断可能发生补涨的个股有大冶特钢(13.42 +0.52%,咨询)、重庆钢铁(4.22 +0.48%,咨询)、酒钢宏兴、新兴铸管(6.82 +1.34%,咨询)、鞍钢股份、宝钢股份等。 |
