据中国政府网消息，4月28日重磅会议强调，加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设。 今年“两会”期间，国家发改委披露了一个超7万亿元的投资行动，即从水、电，算力、通信、物流，再到地下管网这“六张网”及其重点领域建设。既包括传统基建，也包括新基建。在中国经济转型升级/稳增长背景下，也成为拉动内需的抓手。 在AI产业大爆发的当下“算力的尽头是电力”。为此，2022年“东数西算”工程启动，打造全国算力“一张网”；2026年“算电协同”首次写入《政府工作报告》。未来，以全国一体化算力网为战略目标，加快建设国家数据大通道，夯实国家级计算底座。 电网方面，政策要求2030年清洁能源输送占比显著提升，特高压设备、智能变电站需求激增。预计2030年配套储能、逆变器需求持续放量。 水网方面，政策明确到2035年基本形成国家水网总体格局的目标，通过新一代信息技术对水务系统进行全面的数字化和智能化管理。 地下管网方面，此前国家发改委披露，“十五五”时期全国将建设改造地下管网超70万公里，新增投资需求超过5万亿元。物联网、大数据、AI企业也将从地下管网建设中获益。 新一代通信网方面，2026年初我国5G基站总数超280万个，运营商正加速向5.5G升级；2026年进入6G系统验证阶段，多地部署试验网。 物流网方面，“十五五”规划目标2030年物流费用占GDP比率降至12%以下，预计2030年形成适配双循环格局的智能物流生态。 展望后市，为推进6张网相关建设，政策面已做好了诸如1.3万亿元超长期特别国债、8000亿元新型政策性金融工具等资金方面配套。可预期的是，“十五五”期间6张网建设有望成为拉动相关基建投资的关键抓手。 具体到A股市场，围绕6张网建设的相关投资，有望成为未来若干年“政策确定性更加明确”的赛道，可关注相关领域的行业龙头。 重磅会议加强水、电、算力等“6张网”建设（受益概念股）如下： 一、国家水网（跨流域调水 + 防洪 + 智慧水务） 工程总包：中国电建（601669）、中国能建（601868）、粤水电（002060）。 管材 / 管网：青龙管业（002457）、国统股份（002205）、新兴铸管（000778）。 智慧水务 / 设备：深水规院（301038）、大禹节水（300021）、威派格（603157）。 二、新型电网（特高压 + 智能配网 + 储能 + 算电协同） 特高压一次设备：特变电工（600089）、中国西电（601179）、平高电气（600312）。 智能电网（二次）：国电南瑞（600406）、四方股份（601126）、许继电气（000400）。 储能 / 新能源：阳光电源（300274）、南网储能（603058）、科华数据（002335）。 服务器 / 整机：浪潮信息（000977）、中科曙光（603019）、工业富联（601138）。 高速光模块：中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）。 IDC / 算力调度：润泽科技（300442）、数据港（603881）、朗新科技（300682）。 AI 芯片（国产替代）：海光信息（688041）、寒武纪（688256）。 四、新一代通信网（5G-A/6G + 卫星互联网 + 千兆光网） 主设备 / 基站：中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）。 光纤 / 光缆：长飞光纤（601869）、亨通光电（600487）、中天科技（600522）。 卫星互联网：中国卫通（601698）、信科移动（688387）。 五、城市地下管网（综合管廊 + 老旧改造 + 排水防涝） 工程 / 设计：中国建筑（601668）、隧道股份（600820）、华设集团（603045）。 管材 / 防水：伟星新材（002372）、东方雨虹（002271）、三和管桩（003037）。 智慧管网 / 监测：数字政通（300075）、汉威科技（300007）、飞利信（300287）。 六、现代物流网（国家物流枢纽 + 冷链 + 智慧物流） 物流枢纽 / 仓储：中储股份（600787）、铁龙物流（600125）。 冷链设备：冰轮环境（000811）、海容冷链（603187）。 智慧物流 / 系统：顺丰控股（002352）、锐捷网络（301165）。 |
