近期，国内多家科技企业都密集完成开源大模型的迭代升级。全球最大的AI开源社区Hugging Face发布的2026年春季全球开源AI生态报告显示，过去一年，该平台上41%的大模型下载量来自中国研发的模型，中国已成为全球开源大模型供给最活跃、增长最快的地区之一。数据显示，国产开源大模型全球累计下载量突破100亿次，我国已成为全球人工智能专利最大拥有国。 中泰证券分析师康雅雯表示，全球与中国大模型市场高速增长，对经济拉动效应显著。国产AI有望凭借能源与算力成本优势构筑高性价比Token定价壁垒，竞争力持续提升。叠加AIAgent、多模态等AItoB/C应用需求攀升，看好具有大模型能力及应用场景的相关公司投资机会。 下载量破100亿次，国产开源大模型密集迭代升级（受益概念股）如下： 一、算力芯片（国产替代核心，深度适配） 海光信息（688041）：DCU 深算芯片，适配 DeepSeek/GLM，政务 / 算力中心主力。 寒武纪（688256）：思元芯片，vLLM 框架适配 DeepSeek-V4，推理优化领先。 沐曦股份（688552）：千卡 GPU 集群，训练 / 推理全覆盖，国产高端算力补充。 二、AI 服务器 / 算力基建（需求爆发，放量交付） 浪潮信息（000977）：AI 服务器龙头，供货 DeepSeek / 智谱，出货量全球前列。 中科曙光（603019）：国产高性能计算，智算集群适配多模型训练 / 推理。 拓维信息（002261）：昇腾生态核心，兆瀚服务器优化 DeepSeek-V4，推理效率提升 35 倍。 高新发展（000628）：控股华鲲振宇，昇腾 AI 服务器核心供应商，国产份额高。 三、高速光模块（800G/1.6T 量价齐升，全球份额领先） 中际旭创（300308）：800G 主力，1.6T 送样，深度绑定头部模型训练集群。 新易盛（300502）：800G 批量供货，海外 + 国内算力中心双拓。 光迅科技（002281）：高端光芯片 + 模块，国产替代核心，适配高速互联。 四、数据语料 / 标注（模型训练刚需，版权壁垒） 中文在线（300364）：独家合作阶跃星辰，海量文学 IP / 语料，支撑训练。 海天瑞声（688787）：AI 数据龙头，文本 / 语音 / 图像标注，客户覆盖头部模型。 中广天择（603759）：500 万小时视频版权语料，助力多模态模型训练。 五、模型应用 / 安全（商业化落地，垂直场景爆发） 科大讯飞（002230）：星火大模型迭代，教育 / 医疗 / 办公落地，首批备案。 昆仑万维（300418）：开源 “天工” 多模态，AI 搜索 / 游戏应用，全球化布局。 电科网安（002268）：大模型安全方案，数据合规 / 隐私保护，政企刚需。 六、优先级（弹性 + 确定性） 高弹性（小市值 + 高增速）：寒武纪、拓维信息、中广天择 中军龙头（业绩确定性强）：海光信息、浪潮信息、中际旭创 应用落地（场景变现）：科大讯飞、昆仑万维 |
