英伟达与康宁双方宣布达成长期战略合作协议，将共同扩大用于人工智能基础设施的先进光连接方案在美制造规模。根据协议，康宁将把其在美国的光连接制造产能提升10倍，并将本土光纤产能扩大50%以上，同时英伟达斥资5亿美元战略入股康宁。 AI算力基建需求爆发直接催生光连接产能扩张。随着大模型训练和推理需求指数级增长，光连接作为算力集群的“神经脉络”，传输带宽需求持续攀升。当前AI算力集群中光连接设备占比已提升至30%以上，此次康宁10倍产能扩容，将有效匹配英伟达AI服务器集群的高速传输需求，缓解全球AI基建的供应链瓶颈。 美企深度绑定强化本土产业链竞争力。康宁的特种光纤和光连接技术与英伟达的算力平台形成技术协同，将提升美国本土AI光通信产业链的自给率。此前全球高端光连接市场中，中国厂商占据约40%份额，此次美企本土产能扩张，将重构全球光通信市场的供应结构。 技术迭代加速AI基建效率升级。两大巨头合作聚焦共封装光学（CPO）等先进方向，康宁的光学玻璃光纤可替代传统铜缆，据康宁技术白皮书，其方案能使AI集群能耗降低20%、传输延迟缩短30%，将推动AI基础设施的技术革新。 展望后市，全球光连接市场规模预计2027年突破500亿美元，年复合增长率达25%。随着美欧加速AI基建本土化布局，光通信产业链区域竞争格局将进一步分化。 具体到A股市场，AI光通信板块将持续受益于全球算力基建需求爆发，具备核心技术优势的国内厂商有望通过技术升级对冲外部竞争压力。 康宁供应商上市公司 康宁供应商概念股一览如下： 1）太辰光 (300570) 身份：康宁第一大 MPO/MTP 连接器供应商，供货占比超 70%。 绑定：AI 数据中心高速光连接核心伙伴，深度纳入英伟达 CPO 供应链。 2）飞凯材料 (300398) 身份：光纤涂覆树脂全球龙头，康宁独家供应商（海外收入占比 40%–50%）。 地位：全球仅两家可稳定供货，高端市场垄断。 3）特发信息 (000070) 身份：康宁认证核心光纤代工厂，国内外协份额 50%–60%。 业务：代工 + 连接器双配套，子公司特发光网供货谷歌等 AI 数据中心。 4）通鼎互联 (002491) 身份：康宁海南战略合作方，高端光纤代工 + 预制棒供应双绑定。 受益：承接北美数据中心特种光纤订单。 5）罗博特科 (300757) 身份：通过德国子公司 ficonTEC 向康宁供应光通信自动化设备（预制棒 / MT 插芯研磨 / CPO 耦合设备）。 地位：ficonTEC 全球 CPO / 硅光耦合设备龙头，市占率超 80%。 6）致尚科技 (301486) 身份：MPO 连接器进入康宁供应链，配套生产设备。 7）石英股份 (603688) 身份：光纤预制棒用高纯合成石英衬管国内唯一规模化供应商。 8）三孚股份 (603938) 身份：高纯四氯化硅核心供应商，用于光纤预制棒生产。 |
