据央视新闻，5月13日，从国家数据局了解到，“数据要素×”城市行活动当天在南京启动，国家层面将支持各地积极挖掘特色数据资源与场景需求，通过“以数招商”“场景招商”等新模式，培育数据流通服务机构，服务地方产业发展。加快培育壮大数据产业生态。 无论是“加快培育壮大数据产业生态”，还是“以数招商”，政策面推动“数据要素×”，其技术底座仍然要依托算力的支撑。 通过大数据赋能地方经济，将催生“算力互联网”，推动边缘算力建设，推理需求占比或达70%，支撑智慧城市与产业数字化。 政务数据开放、产业数据流通催生实时计算需求。地方“以数招商”项目需调用算力进行数据清洗、建模与分析，拉动推理算力消耗量激增。而企业自建算力中心面临硬件迭代快、能耗成本高的压力。租赁模式可将固定成本转化为可变成本，大幅降低数字经济建设、“数据要素×”行动的推广成本。上海临港项目、内蒙古绿电算力中心等案例显示，金融、医疗领域通过租赁算力实现效率提升40%-90%，验证了规模化落地前景。 统计显示，到2026年3月，我国日均词元调用量已突破140万亿，两年增长超千倍。本轮Token用量激增，主要得益于今年以来国内外大模型持续迭代更新、AI智能体(Agent)快速落地普及，带动各类企业与开发者对AI服务的需求大幅提升，直接推动算力市场进入持续高景气周期。 展望后市，赛迪研究院称，当前算力租赁行业处于高景气、结构性紧缺的阶段，2026年市场规模预计达到2600亿元，高端的GPU出租率超过90%。 具体到A股市场，政策面明确推动“六张网”、算电协同建设，其中算力网投资作为新基建的代表，成长性高，利好第三方租赁龙头，可关注估值重塑潜力大的算力租赁叠加AIAgent方向。 “数据要素×”城市行启动，政务数据开放、产业数据流通激发算力租赁需求（受益概念股）如下： 一、算力租赁（直接受益，量价齐升） 核心逻辑：政务/产业数据流通需大规模算力处理，GPU租赁价格持续上涨，2026年市场规模预计达2600亿元。 利通电子（603629） 纯算力租赁龙头，3.3万P算力（H100/H800），腾讯50亿元3年协议，上架率100%。 中贝通信（603220） 算力规模1.7万P，阿里云160亿元5年长单，布局政企/工业数据算力场景。 润泽科技（300442） 液冷IDC+算力租赁双龙头，字节核心供应商，万卡级智算中心2026Q2投产。 宏景科技（301396） 算力服务收入占比高，绑定政务大数据项目，GPU集群快速扩张。 优刻得-W（688158） 中立云+智算平台，3000P算力，适配政务/产业数据处理需求。 二、政务数据运营（“国家队”主导，壁垒高） 核心逻辑：公共数据授权运营落地，政务数据开放催生数据确权、治理、交易需求。 云赛智联（600602） 上海国资，深度参与上海数据交易所，公共数据运营核心标的。 易华录（300212） 央企数据湖运营商，蓝光存储+政务数据治理，全国布局数据节点。 太极股份（002368） 电子政务市占率第一，覆盖中央部委及31省，政务数据开放核心承建商。 广电运通（002152） 广州国资，参与多地政务数据平台，AI算力+数据运营协同。 三、产业数据流通（工业/金融数据场景爆发） 核心逻辑：产业数据流通加速，工业互联网、金融数据服务需求激增。 东方国信（300166） 工业大数据龙头，数据治理+算力租赁协同，服务制造业数字化转型。 上海钢联（300226） 产业数据服务龙头，大宗商品数据交易，数据资产入表先行者。 卓创资讯（301299） 大宗商品数据服务商，数据产品价值释放，受益产业数据流通。 四、数据安全与合规（刚需，政策强驱动） 核心逻辑：数据开放流通需安全合规，隐私计算、数据加密需求爆发。 启明星辰（002439） 数据安全龙头，隐私计算+数据加密，服务政务/金融数据安全。 安恒信息（688023） 密态计算技术领先，参与多地数据安全平台建设。 卫士通（002268） 密码技术国家队，数据加密市占率超60%，政务数据加密核心供应商。 五、核心逻辑总结 算力租赁：数据流通刚需，GPU紧缺、价格上行，利通电子、中贝通信弹性最大。 政务数据运营：政策落地加速，云赛智联、太极股份等“国家队”壁垒最高。 产业数据流通：工业/金融场景爆发，东方国信、上海钢联受益明确。 数据安全：合规刚需，启明星辰、卫士通直接受益。 |
