智通财经获悉，加拿大总理卡尼发布了一项战略，旨在到2050年将加拿大的发电量翻倍，其中包括调整清洁电力规则，以提高天然气发电的灵活性。 扩建加拿大电网的总成本预计将超过1万亿加元，由联邦政府、省政府以及私营部门共同分担。 该战略旨在降低约70%加拿大家庭的能源成本，并承诺通过融资和赠款支持多达100万户家庭进行能源改造。 作为该战略的一部分，加拿大政府计划修改清洁电力相关法规，允许更多使用可信的碳抵消机制，并给予现有天然气发电机组更大的运营灵活性，以维持电网稳定性和供电可靠性。 智通财经获悉，伍德麦肯兹有限公司周二发布的报告显示，到2030年美国在数据中心发电设备上的支出可能达到650亿美元，较去年26亿美元显著增长，这一快速增长的行业将占据发电设备总市场的最大份额。同期美国数据中心总容量预计达110吉瓦，全国发电厂设备支出总额或攀升至2150亿美元。 美国和加拿大等发达国家普遍面临电网老化、本土制造产能空心化的问题。目前北美核心电力设备的交付周期极长（部分长达120周以上），且价格高昂。 国内电力设备产业链极其完备，从上游原材料到装备制造全覆盖。在特高压、智能配电等领域，中国企业不仅技术全球并跑甚至领跑，而且同等性能的设备性价比极高，交付周期也远短于欧美对手。 广发证券认为，我国电力设备龙头企业将充分受益于海外需求的高增长。 加拿大推出1万亿加元电网扩张计划，电力设备企业受益北美需求扩张（受益概念股）如下： 1. 变压器（电网核心刚需） 特变电工（600089）：全球特高压龙头，UL 认证齐全，北美订单同比 +120%，墨西哥工厂规避关税，2025 年海外收入占比28%。 金盘科技（688676）：干式变压器标杆，北美数据中心市占率25%，墨西哥工厂落地，2025 年上半年北美收入 +80%。 思源电气（002028）：500kV + 高压变压器通过 UL 认证，海外订单增速50%+，绑定微软 AI 运维。 伊戈尔（002922）：升压变压器供谷歌 / 微软，墨西哥产能 2026 年投产，北美收入占比将破25%。 2. 输配电一次设备（高压开关 / GIS / 绝缘子） 中国西电（601179）：特高压 GIS 获 GE 认证，2026 年海外营收预计 +65%，主攻北美电网改造。 神马电力（603530）：复合绝缘子市占率70%，美国建厂，2025 年上半年北美收入 +120%。 平高电气（600312）：特高压 GIS 出口高增，2025 上半年海外营收 +285%。 3. 燃气轮机 / 发电设备（备用电源 + 调峰） 东方电气（600875/01072）：G50 燃机获北美 10 台大单，2028 年产能达20–30 台 / 年，打破西方垄断。 应流股份（603308）：燃机高温合金铸件龙头，进入 GE 供应链，北美收入占比32%。 4. 储能与新能源配套 阳光电源（300274）：全球储能系统龙头，北美市占率提升，适配绿色数据中心。 阿特斯（688390）：加拿大 1.86GWh 储能大单落地，北美累计部署超8GWh。 5. 核心部件（进口替代） 华明装备（002270）：分接开关全球第二，北美业务占比60%，订单同比 +40%。 |
