当地时间 6 月 8 日，亚马逊宣布与玻璃和光纤技术制造商康宁公司达成了一项数十亿美元的协议，旨在供应光纤、光缆和连接解决方案，用以支持亚马逊在全美各地不断扩展的数据中心基础设施。 此前5月，康宁与AI龙头英伟达签下大合同。康宁将在北卡罗来纳州和德克萨斯州建立三座全新工厂，专门为算力龙头提供光学产品。双方当时表示，康宁将把其美国本土光连接产品制造能力提升至原来的10倍，并将美国光纤产能扩大逾50%。 协议将为康宁北卡罗来纳州工厂新增1000个高技能岗位及数百个建筑岗位。此举系亚马逊去年宣布在该州追加100亿美元云基建投资的延续。 国盛证券在研报中指出，美国本土光纤产能高度集中于康宁等少数厂商，本轮行情的核心变量之一是海外需求正在成为核心驱动力，中国光纤光缆厂商开始系统性出海。 与过去依赖“单一市场+单一客户类型”的纯粹内需驱动周期不同，此轮周期光纤涨价来自全球多主体需求共振，价格的持续性和弹性均将优于以往。 国盛证券认为，光纤光缆行业正经历不同于以往的景气周期，与过往运营商集采主导的传统周期不同，本轮周期光纤光缆长期成长逻辑正持续强化，行业迎来估值体系的系统性重构。一方面，光纤出海加速进行，打开长期增量空间；另一方面，AI数据中心高密度互联催生特种光纤需求放量，光纤从大宗标品转向高附加值定制化品类，单位价值大幅抬升。下游MPO和Shuffle Box作为AI时代实现高密度光纤互联的关键无源器件，有望迎来量价齐升局面。 光纤巨头再签亿级大单 国产光纤光缆厂商系统性出海（受益概念股）如下： 1、法尔胜（000890） 据2024年8月9日互动易，普天法尔胜光通信有限公司为我公司参股公司，主要从事通信用光纤光缆的生产及销售，主要客户为移动、电信、联通及广电等通信运营商。 2、长飞光纤（601869） 据2024年年报，公司是全球光纤光缆行业领先企业，主要业务包括棒纤缆等，同时在已完成初步布局的光模块与光器件、第三代半导体等领域，特种产品优化产品结构以提升抗风险能力。 |
