智通财经获悉，海上风电行业正迎来国内与海外市场的双重成长机遇。据央视财经，中国风电企业海外订单激增，海外市场成为行业增长重要动力。2026年16月，远景能源新增海外订单超4.4GW，覆盖北非、南欧、东南亚等区域;大金重工海外在手订单规模超100亿元，产品远销30多个国家和地区。 报道称，在江苏射阳，一批大型海上智能风机正加紧组装调试，目的地是越南永隆128兆瓦近海风电项目。该项目采用远景能源大型海上智能风机，建成后将是越南及东南亚单机容量领先的近海风电项目群。远景能源海上产品总经理邓恒介绍，这是越南首次采用大叶轮直径、高单机容量海上智能风机。 唐山曹妃甸，大金重工投建的深远海海工基地今年投产。该基地是全球首个超大型海工产品全室内建造工厂，可批量制造匹配15MW—25MW大功率机组的深远海固定式、浮式风电基础，着力解决深远海风电开发中基础装备成本高、交付慢、产业链协同难等痛点。大金重工副总裁姜海涛透露，截至目前，海外在手订单规模超100亿元。 当下，人工智能的爆发式增长，正重塑全球电力需求版图。据研究机构测算，2030年全球数据中心用电量占比将从2025年的不足2%提升至5%以上。算力狂奔之下，绿色、稳定、低成本的电力供给成为刚需——紧邻东部沿海负荷中心的海上风电，正站上这一轮“算电协同”浪潮的潮头。 国内政策方面，7月23日，国家发展改革委、国家能源局联合印发《可再生能源发展“十五五”规划》(以下简称《规划》)。其中提出，“十五五”时期，全国海上风电新增开工规模1亿千瓦左右，2030年累计装机规模达到1亿千瓦以上。 《规划》要求，持续加快近海海上风电建设。加快建设已复函省级海上风电项目。开展新一轮省级海上风电规划修订和评估。做好近海海上风电海缆路由路径优化。大力推进深远海海上风电基地布局建设。建立深远海海上风电基地项目库，做好用海等要素协同，分批推动基地项目规范有序建设。统筹推进源网工程规划建设，推动海底输电廊道和登陆点集约共享。 我国海上风电已进入量质齐升新阶段，形成规模增长、技术领跑、政策护航的发展格局。2025全年，我国海上风电新增并网规模6.59GW，累计并网规模达到47.86GW，产业链与深远海开发基础持续夯实;全球海上风电新增并网容量9.25GW，累计并网容量达到92.5GW，距离100GW大关仅一步之遥。 据《2026全球海上风电报告》，目前，全球已有超过50GW海上风电项目处于建设阶段。预计2026年全球年度新增装机将较2025年翻倍，到2031年达到2025年的三倍，并在2035年超过每年50GW。 GWEC(全球风能理事会)预计，2026—2030年期间全球海上风电市场年均复合增长率将达到24%，海上风电将成为全球增长最快的主流能源技术之一。未来十年，全球海上风电新增装机有望超过327GW，到2035年底全球累计海上风电装机规模将达到420GW。 兴业证券指出，海上风电行业正迎来国内与海外市场的双重成长机遇。欧洲海风在政策机制转向、能源安全诉求及数据中心电力需求共振下，长期需求空间有望进一步打开，驱动装机量进入高速增长通道，国内优质企业凭借产品与成本优势有望加速出海，带来业绩与估值双重提升;国内海风项目持续推进，开工加速有望推动产业链利润逐步兑现。 国信证券发布研报称，国内风电装机在下半年进入旺季，预计未来几个月累计装机同比增速持续提高，风电产业链的营收和盈利能力也随着出货量的环比提升而逐步改善。建议关注金风科技(02208)、三一重能(688349.SH)、德力佳(603092.SH)、时代新材(600458.SH)。 国产风电海外爆单机构称下半年国内风电装机旺季可期（受益概念股）如下: 一、风机整机厂商（直接受益装机放量） 1.金风科技002202 全球风电整机龙头，直驱永磁路线，陆风优势显著，海陆均衡；海外出口持续高增，自有风电场提供现金流。 2.明阳智能601615 海上风电龙头，半直驱机型适配深远海，漂浮式风电技术领先，国内海风市占前列。 3.运达股份300772 陆上大基地主力，订单充足，业绩弹性较强。 4.三一重能688349 民企陆风龙头，成本控制突出，依托工程机械制造优势快速扩张。 5.电气风电688660 上海电气旗下，海上风电老牌厂商。 6.东方电气600875 央企平台，超大兆瓦海上风机研发领先。 二、核心零部件（国产替代+大兆瓦升级主线）1）叶片（风机最大部件） 中材科技002080：全球风电叶片龙头，市占第一，超长海风叶片优势 时代新材600458：叶片+减振材料双主线2）主轴/铸件/锻件 金雷股份300443：风电主轴龙头，海陆主轴全覆盖 日月股份603218：风电轮毂、底座大型铸件龙头 恒润股份603985：风电法兰，布局轴承业务3）风电轴承（高壁垒国产替代赛道） 新强联300850：主轴轴承、偏航变桨轴承国产替代先锋 崇德科技301548：风电滑动轴承4）塔筒/管桩结构件 大金重工002487：海风塔筒、导管架，海外欧洲订单亮眼 天顺风能002531：塔筒龙头，同时布局叶片、风场运营 海力风电301155：海上桩基、导管架、海风塔筒 泰胜风能300129：陆风+海风塔筒5）变流器、电控系统 禾望电气603063：风电变流器核心供应商 阳光电源300274：风电变流器+储能协同6）紧固件 飞沃科技301232：风电高端紧固件龙头 三、海上风电专属高壁垒赛道海缆（海风壁垒最高环节，毛利率高） 东方电缆603606：海缆绝对龙头，柔直海缆领先 中天科技600522：海缆+光纤光缆双轮驱动 亨通光电600487：高压海缆、海外海风项目持续突破漂浮式配套 亚星锚链601890：漂浮风电系泊链核心标的 四、下游风电运营商（稳健现金流、绿电、算电协同逻辑） 1.龙源电力001289：全球最大风电运营商，纯风电龙头 2.三峡能源600905：风光并举，国内海上风电储备最多 3.节能风电601016：中节能旗下，陆上风电运营 4.江苏新能603693：江苏沿海海上风电资源优势 5.福能股份600483：福建海风+热电协同简单分类选股思路 1.弹性优先（受益装机爆发）：整机（明阳智能、金风科技）、海缆（东方电缆）、塔筒（大金重工）、轴承（新强联） 2.国产替代主线：新强联、金雷股份、中材科技 3.稳健现金流（绿电/高股息）：龙源电力、三峡能源、节能风电 4.海风专项赛道：东方电缆、明阳智能、海力风电、大金重工 |
