据财联社消息，8月25日，《上海市加快国际贸易中心建设“十五五”规划》提到，加快大宗交易品类拓展。扩大铜、铝等重点金属品类交易规模。 8月25日，LME期铜报收14324.5美元/吨，创收盘价历史新高。2026年上半年，全球铜行业维持高景气态势。数据显示，2026年上半年国内现货铜均价同比上涨25.69%，伦铜全年运行于11700-14530美元/吨高位区间。 此轮铜价大涨，与国际供应端发生重大变化有关。首先是智利铜矿大幅减产，2026年二季度智利铜产量同比下降7.7%，创2007年以来二季度最低值。2026年产量指引较此前目标存在超30万吨缺口。其次是刚果(金)宣布铜精矿出口禁令，8月6日宣布立即实施，下半年受影响出口量约9.6万吨，市场情绪冲击显著。 此外，全球铜精矿市场紧缺，2026年全球铜精矿市场缺口约75.1万吨，铜精矿加工费TC深陷负值。全球库存持续去化，LME铜库存从7月17日至8月17日，一个月降幅达30%。上期所铜库存从3月峰值骤降至8月14日，降幅高达89%。 而在需求端，全球产业转型带来的新增用铜量持续超预期。传统电网改造、新能源汽车、光伏风电等电气化赛道持续贡献稳定增量，单台新能源汽车用铜量约为传统燃油车的4倍，1GW光伏电站的用铜强度远超传统火电项目；而AI算力基建爆发式增长，进一步打开需求第二增长曲线，1G瓦算力数据中心的用铜量是传统数据中心的2.5倍，仅2026年全球算力集群建设就新增近40万吨用铜需求。 展望后市，2026年下半年全球铜矿供给收缩趋势明显，新能源光伏、储能、新能源汽车等新兴产业用铜需求持续高增，铜市供需紧平衡格局将延续，铜价有望维持高位。 具体到A股市场，当前铜板块有望迎来“业绩+估值”双升机遇，铜价中枢长期上移将持续增厚头部矿企盈利，叠加高端铜箔、再生铜等细分赛道的成长红利，行业价值显现。可关注具备高自给率资源储备、高端铜材量产能力的龙头企业。 上海加快大宗品类拓展、扩大铜交易规模（受益概念股）如下: 1、601168西部矿业 公司拥有保有资源储量为铜金属量634.85万吨 2、000630铜陵有色 公司拥有自有矿山，可生产铜精矿 3、000816智慧农业 公司矿山资源品种主要为铅,锌,铜等,产成品包括铜精矿粉 4、603979金诚信 公司旗下Dikulushi铜矿2024年完成达产后年产4万吨铜金属。 5、000408藏格矿业 公司参股巨龙铜业30.78%，巨龙大股东为紫金矿业，一期建成后年产铜16.5万吨，产钼0.62万吨。二期将于一期投产后第7-8年开始建设，建成后年产铜26.3万吨，产钼1.3万吨。项目整体投产后将成为中国最大的单体铜矿山。 6、000655金岭矿业 公司的主营业务是铁矿石开采，铁精粉、铜精粉、钴精粉、球团矿的生产、销售及机械加工与销售 7、000737北方铜业 公司拥有一座自有矿山为铜矿峪矿 8、000923河钢资源 旗下有铁矿、铜矿资源 9、600119长江投资 安庆长投矿业有限公司为公司控股子公司，从事铜矿、银矿地下开采、加工（选矿）；自产矿产品销售，矿业信息咨询服务等 10、000603盛达资源 公司控股子公司鸿林矿业下属的菜园子铜金矿采矿许可证证载生产规模为39.60万吨/年，经评审备案的工业矿体累计查明金金属资源量17,049千克，平均品位2.82克/吨，铜金属资源量29,015吨，平均品位0.48% 11、603843*ST正平 公司全资子公司格尔木生光矿业开发有限公司拥有青海省海西州格尔木市那陵郭勒河西铁多金属矿M1和M3磁异常区详查的探矿权，包含铁矿石、铜、锌等矿石类型 12、600153建发股份 阳谷建发铜业有限公司为公司控股子公司，控股比例为87%，主营业务为铜冶炼 13、002573清新环境 公司子公司宣城富旺主要业务为工业固危废无害化处置及工业固危废中含铜及其他稀贵金属的资源化回收，2022年全年处置危废、固废合计超16万吨，生产粗铜及冰铜近3.5万吨 14、601061中信金属 中信金属通过艾芬豪矿业持有刚果(金)的KK铜矿、Kipushi锌铜矿和南非的Platreef铂族多金属矿 15、600259广晟有色 公司参股40%广东省大宝山矿业有限公司，2023年8月15日互动易：公司参股的大宝山公司主要生产铜精矿及硫精矿，铜精矿年产能为1.5万吨 16、601969海南矿业 石碌铁钴铜矿上层主要为铁矿石、钴铜矿多分布在下层，结合矿体分布情况公司优先开采上层铁矿石资源。铜金属资源量为53,755吨，权益储量为21,886吨 17、000159国际实业 2024年11月7日，国际实业签署协议，拟收购上海恒石矿业其持有的新疆怡宝80%股权，新疆怡宝拥有1个探矿权和2个采矿权，分别为哈腊苏铜矿Ⅰ矿和玉勒肯哈腊苏铜矿，两处铜矿合计矿石量约1400万吨，铜金属量约11万吨 18、300818耐普矿机 公司于2025年6月24日召开第五届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于拟投资建设Alacran铜金银矿项目的议案》，Alacran铜金银矿项目建设总投资额约42,040.70万美元，公司拟按持股比例出资约9,459万美元 19、600331宏达股份 公司参股公司多龙矿业现持有西藏阿里地区改则县多龙铜矿（由原多不杂铜矿和波龙铜矿整合为一个探矿权）和多不杂西铜矿两宗探矿权 20、300774倍杰特 公司2024年拍得的皮山县来丽乔克一带铁铜矿、于田县干湖滩西铜矿、皮山县托满南铜多金属矿目前处于勘探阶段 |
