据财联社消息，日前召开的“2026绿色算力(人工智能)大会”，集中签约13个项目，签约项目总投资额1361亿元(人民币)。 算力的基础就是电力，而在政策面目前要求降低数据中心PUE值的背景下，随着算力需求高增长，绿色电力发展前景向好。 相关政策明确要求国家算力枢纽节点新建数据中心的绿电占比不低于80%，这一硬性指标不仅为绿电创造了巨大的新增消纳场景，也推动着“绿电直连”“源网荷储一体化”等新型商业模式加速落地。 国家能源局数据显示，2025年，全国一体化算力网络八大枢纽节点算力用电成为增量主力，近三年年均增速达39.5%，大幅高于全社会用电量平均增速。 国家数据局则表示，将聚焦东数西算工程、算力监测调度、算电协同等重点工作。这意味着，“绿电+算力+储能+温控+智能调度”的五环一体化模式，已经从概念走向大规模落地。 展望后市，在AI加速芯片翻倍的推动下，2025至2027年，全球AI容量将增长7倍，AI算力设备已成为数据中心、电力消耗的核心主力。在此背景下，数据中心集约化布局与绿色化转型协同推进，全球数据中心电力需求呈指数级增长。得益于“算电协同”与“十五五”时期4万亿元电网投资计划支持，叠加AI算力爆发带来的电力需求增长，绿电行业景气度有望迎来长期的整体性改善。 具体到A股市场，算力与绿电的双向赋能，正在形成一条长期确定性很强的新赛道。受算力需求拉动，2026-2030年国内绿电交易规模复合增速保持较高增速，绿电溢价空间将长期维持。可关注手握大规模新能源装机、临近算力枢纽的绿电运营企业；深度布局算电协同业务的电网信息化、虚拟电厂相关公司。 “2026绿色算力大会”签约投资额1361亿元，算电协同有望推动绿电行业高成长（受益概念股）如下： 一、绿电+算力一体化（核心龙头） 豫能控股（001896）：火电+绿电+算力一体化，收购合盈数据，打造“源网荷储+智算”，算电一体情绪龙头。 协鑫能科（002015）：唯一“电力+算力”双主营，虚拟电厂容量3GW+，绿电-算力闭环，参与电网调峰。 金开新能（600821）：布局新疆、乌兰察布智算中心，推进“绿电直供+算电协同”零碳AIDC。 三峡能源（600905）：央企绿电龙头，风光装机60GW+，直供算力中心，低成本绿电+长协保障。 中国能建（601868）：“绿电直供+智能电网+算电协同”三位一体，为数据中心提供绿电供应。 二、电网调度/AI算力平台（技术核心） 国电南瑞（600406）：电网AI调度市占率60%+，国家算力网核心建设方，全链条覆盖。 四方股份（601126）：电力调度AI+虚拟电厂，适配算力中心精准调峰。 南网数字（301638）：南方电网旗下数字化平台，源网荷储一体化试点核心载体。 三、数据中心供电/液冷/储能（硬件支撑） 中恒电气（002364）：HVDC电源龙头，智算中心高压直流供电核心供应商，助力算电协同。 科华数据（002335）：UPS+液冷+储能，为智算中心提供供配电+温控一体化方案。 易事特（300376）：储能+数据中心+绿电，算电协同综合解决方案提供商。 金盘科技（688676）：干式变压器龙头，适配AI高密算力中心，低损耗高稳定。 四、综合能源/解决方案（落地实施） 华自科技（300490）：源网荷储+算电协同+零碳供电，聚焦算力枢纽节点拓展。 恒华科技（300365）：为数据中心提供综合能源解决方案，服务算电协同。 同力日升（605286）：布局储能装备+储能电站，探索算电协同智能调度。 城地香江（603887）：能源顶层设计+算力一体化，与华为合作算电协同方案。 |
