近期，地方层面密集出台房地产相关政策，北京、上海、成都、西安等城市均在9月前释放政策利好。 “各地通过调整限购政策、贷款首付比例，进一步释放了购房的潜力。同时，各地提高住房公积金贷款额度，降低了购房的门槛，并借助包括住房公积金贷款贴息、卖旧买新补贴等在内的多项补贴，降低了购房的成本。”广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示。 从政策出台节奏来看，北京、上海接连出台政策后，成都、西安等地跟进，形成一线二线城市联动、持续跟进的接力效应，向市场传递“政策仍有空间”的积极信号，提振市场信心与预期。 各地政策利好释放时机精准，为“金九银十”这一楼市传统旺季蓄力。 开源证券近期发布研报称，上半年房地产行业仍处销售弱修复+供给收缩的分化格局中，但政策端整体宽松，控增量、去库存的进程仍在加快，优质房企业绩端持续修复。推荐标的：(1)布局城市基本面较好、产品力强的优质房企;(2)商业运营与资管并重的商业地产运营商，同时受益于地产复苏和消费促进政策;(3)“好房子，好服务”政策下服务品质突出的优质物管标的。 国信证券发布研报称，7月地产销售量价边际改善，基本面的好转趋势持续积累地产股上涨势能。考虑到当前地产股折价幅度已对未来房价跌幅充分甚至过度悲观定价，我们重申地产股具备价值空间、股价处于中期底部。建议优选拿地积极、布局合理、折价充分的标的。 多地发布楼市新政机构看好内房板块底部估值修复（受益概念股）如下： 1. 保利发展 (600048)：地产央企龙头，一二线城市土储充沛，融资成本低，机构配置首选格隆汇。 2. 招商蛇口 (001979)：住宅 + 商业园区双轮驱动，城市更新、保障房项目储备充足同花顺。 3. 滨江集团 (002244)：深耕杭州及长三角，主打改善型住宅，直接受益改善置换需求释放。 4. 城建发展 (600266)：北京国资房企，保障房、旧改资源丰富，受益北京本地政策红利新浪财经。 5. 城投控股 (600649)：上海本地国资，开发 + 城市运营，直接受益上海 “沪八条” 新政今日头条。 |
