拓维信息:左辅右弼显在线教育雄图霸业
报告关键要素: 公司公布重大重组预案,分别购买海云天100%股份,长征教育100%股份,龙星信息49%股权和诚长信息40%股权,交易总对价为18.68亿元,股权交易对价分别为10.60亿元、7.24亿元、0.55亿元、0.29亿元。公司发展战略较为清晰,未来仍将深耕和完善在线教育和手游业务布局,在双轮驱动下公司未来两年仍将保持高速增长。预计公司15年、16年EPS分别为0.54元、0.72元,对应最新收盘价20.02元的PE分别为37倍、28倍,给予公司“买入”评级。按公司在线教育和手游业务估值分别为113亿元和80亿元,相应总市值193亿元,目前市值仅88亿元,公司估值仍被严重低估。 |
